氣候風險是財務風險—對銀行而言是一項董事會應討論的議題？

現今銀行董事會正在著手處理氣候變遷相關議題，授予執行長直接負起責任，並將氣候策略納入獎酬制度。

全球二十五大銀行近期財務報告的揭露明確顯示，氣候變遷正深切影響著企業策略。兩年前，在這些銀行2018年年報中以「氣候」為關鍵字搜尋時，出現了36筆搜尋結果；而相同的關鍵字搜尋，於2020年則出現了99筆搜尋結果—資料數量約增為三倍。

KPMG檢視這些銀行近期年報後顯示出以下三大趨勢：

• 更充分且更良好的揭露—有關氣候變遷的揭露顯著增加，此與認同其為董事會層級議題之趨勢一致。
• 指標及目標的採用—多數銀行已辨認並揭露其擴大資助綠色計畫的目標，並承認於未來應扮演形塑及提供資金永續發展的角色。
• 管理報告提供更多資訊，但財務報表尚未跟進—銀行在年報的前面部分聚焦於氣候議題，但針對氣候風險將如何影響財務報表既有的揭露（例如預期信用損失、公允價值衡量或減損），則較缺乏相關細節內容。

因此，本文欲探討銀行於年報中究竟揭露了哪些內容以及對其財務報表有何影響？

氣候變遷現今為董事會之議題

針對董事會推動銀行的氣候策略，大部分銀行的年報中有提出明確、概述的相關責任。

因應氣候變遷將會影響銀行整體的經營：銀行會決定未來將放貸給哪些客戶、評估應透過投資以支援哪些業務、決定將提供何種金融工具、決定如何支付員工報酬。為因應氣候風險而制定的企業策略將產生實質的影響。

因此，不意外地在KPMG進行之標竿分析已顯示，多數銀行已經表示董事會應監督氣候變遷的相關事項。確實，有些銀行表示將確認董事會的組成，以考量董事會成員在氣候變遷領域的相關技能及經驗是否充足。

由於氣候相關風險日益增加，風險委員會最常被提及應負責評估與修改銀行的風險架構，而董事委員會則需涉獵更具體的面向。

有關管理階層的之層級？

許多銀行已新增新的管理角色，負責永續性及氣候變遷，包含氣候變遷全球負責人以及永續性全球負責人的範疇。KPMG調查的樣本中有三分之一的銀行揭露，其已明確將氣候變遷列為執行長的重要責任。

愈來愈多銀行正在將主要管理者的長期報酬制度與達成氣候策略相互連結，以促進氣候策略目標的達成。KPMG調查顯示，超過三分之一的銀行已揭露，如減少財務排放之目標（例如透過降低對高碳排放產業的貸款風險）及永續金融為可用於評估報酬的指標。

氣候變遷是財務風險

KPMG所檢視之銀行當中，有百分之七十二表示氣候變遷是財務風險，且該風險將影響企業的長期經營。

百分之六十八的銀行認為，氣候變遷可被視為重大或主要風險，而於2020年，其中五分之一的銀行揭露其評估的改變，從發展初期的新興風險轉變為重大風險。

隨著許多受訪的銀行已將氣候風險納入其更廣泛的風險架構，且開始依照既定的風險流程（包括辨認、評估、管理以及報導）以因應氣候風險，很明顯地銀行正開始將氣候風險視為與信用風險或營運風險一樣的常規風險。

情境分析—起因於IFRS９「金融工具」之規定，情景分析為信用風險專家相當熟悉的一項工具—也已經成為熱門的氣候風險評估工具，多數銀行揭露他們已針對氣候風險執行情景分析，或已正在發展該類分析。

然而，有關所使用之情境則較缺乏相關細節或揭露資訊。

銀行是否可能成為邁向永續經濟的催化劑？

大部分銀行已設定籌資目標以提升永續資金。該等銀行也已發展衡量達成目標之進度的相關指標。

綠色及永續金融同時為銀行擴增業務的機會且亦為氣候策略的一大部分。大部分銀行正在計畫大規模擴張於該領域所提供的產品，期望在2030年前達成幾十億至一兆美元不等的目標。

因為這些是推動薪資和獎金評估的指標，值得注意的是，針對何謂綠色金融或是降低財務排放將涉及哪些事項，尚未有能通用於所有銀行的定義。

管理報告提供更多資訊，但財務報表尚未跟進。

對於銀行年報中資訊揭露的顯著增加，以及高階管理人員聚焦於氣候變遷等趨勢，財務報表中尚未針對以上趨勢提供相關詳細資訊。然而，當產品一旦變得更加普及、成熟且重要，會計影響以及會計政策的透明揭露將成為重要的考量事項。

以上會導致部分有趣的會計考量事項出現。例如，針對綠色產品所應考量的會計事項為何？信用風險評估將如何改變？以及借貸策略的改變對銀行預期信用損失會有何影響？

實務上，信用風險將有何影響？

如果銀行正在改變其商業模式以降低財務排放，這可能會對特定產業產生影響。某些銀行已從他們的商業貸款組合之中辨認將受影響的特定產業，包含石油與天然氣產業（或是廣義的能源產業）、運輸產業、農業及不動產。

對於信用風險方面，有些銀行近期針對氣候變遷對銀行商業組合將產生的影響，進行有限的揭露。有些英國的銀行則已開始揭露零售抵押貸款暴險於氣候風險的部分。

僅管於銀行年報中揭露氣候變遷相關事項只是開頭，但此行已經成為向前邁進的顯著動力。在英國，自2021年起，優質上市銀行將需要遵循氣候相關財務揭露建議(Climate-Related Financial Disclosures)，或是需要解釋未遵守以上建議的原因。在KPMG標竿分析中，針對樣本中各銀行年報的資訊揭露，英國的銀行近期在揭露的深度及詳細程度方面位居世界前列。然而，大部分主要銀行業中心的其他轄區亦針對揭露的程度加以商討，並已迅速跟上了英國的腳步。

為了發展全球標準，國際財務報導準則基金會也正在設立一個準則制定機構，而未來幾年將十分有趣。

企業正採取哪些行動，以及企業會如何達到衡量標準？

具備了以上資訊，KPMG正在針對銀行發布的其他氣候主題報告執行標竿分析。我們未來將分享該測試結果。

本文所指“Insights”即KPMG刊物 Insights into IFRS（《洞析國際財務報導準則》）。

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