IFD i IFR zostały opublikowane w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej 5 grudnia 2019 r., a weszły w życie 20 dni później. IFR jest wiążący w całości i bezpośrednio stosowany we wszystkich państwach członkowskich UE. Natomiast IFD powinna zostać implementowana przez każde państwo członkowskie do lokalnego porządku prawnego do dnia 26 czerwca 2021 r. Polska wdrożyła przepisy IFD w ustawie z 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.
Nowe wymogi kapitałowe dla firm inwestycyjnych
Po raz pierwszy w historii regulacji dotyczących wymogów kapitałowych i standardów bazylejskich rozdzielono zasady ostrożnościowe dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych. Instytucje kredytowe w dalszym ciągu zobowiązane są do przestrzegania wymogów CRD/CRR, natomiast dla firm inwestycyjnych wprowadzono nowy zestaw przepisów, IFR i IFD.
Główne wyzwania dla firm inwestycyjnych
Fundusze własne
Obliczanie funduszy własnych zgodnie z IFR pozostaje w dużej mierze takie samo jak w CRR. Rozbieżności dotyczą przede wszystkim odliczanych pozycji, np. w całości odliczane są:
- Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oparte na przyszłej rentowności,
- Aktywa funduszu emerytalnego ze zdefiniowanymi świadczeniami,
- Udziały kapitałowe w instrumentach w kapitale CET1 podmiotów sektora finansowego (znaczna inwestycja)
Wymogi dotyczące płynności
Zgodnie z IFR, firmy inwestycyjne muszą posiadać wewnętrzne procedury monitorowania i zarządzania płynnością, które zapewnić mają możliwość stabilnego funkcjonowania, szczególnie w sytuacjach skrajnych i nieprzewidywalnych. W tym celu firmy inwestycyjne muszą utrzymywać kwotę płynnych aktywów równą co najmniej jednej trzeciej wymogu w zakresie stałych kosztów pośrednich (FOR):
| Aktywa płynne |
≥ |
1/3FOR |
FOR=1/4 stałe koszty pośrednie poniesione w zeszłym roku
Wymogi kapitałowe i współczynnik K
Zastosowanie współczynnika K jest całkowicie nową koncepcją, która została wprowadzona w IFR/IFD. Współczynnik ryzyka K jest dostosowany do specyfiki firm inwestycyjnych, wykorzystuje się go na potrzeby kalkulacji kapitału w odniesieniu do rodzajów ryzyk występujących w określonych obszarach działalności firm inwestycyjnych.
Współczynnik K uwzględnia:
Ryzyko dla klienta (RtC) Uwzględnia: Zarządzane aktywa (K-AUM), Przechowywane środki pieniężne klientów (K-CMH), Aktywa zabezpieczone i objęte administrowaniem (K-ASA) oraz Obsługiwane zlecenia klientów (K-COH) |
Ryzyko dla rynku (RtM) Uwzględnia: Pozycję ryzyka netto (K-NPR) oraz Wniesiony depozyt rozliczeniowy (K-CMG) |
Ryzyko dla firmy (RtF) Uwzględnia: Niewykonanie zobowiązania przez kontrahenta transakcyjnego (K-TCD), Dzienne przepływy transakcyjne (K-DTF) oraz Ryzyko koncentracji (K-CON) |
W celu obliczenia odpowiednich wymogów w zakresie współczynnika K, dane muszą być rejestrowane codziennie lub co miesiąc, w okresie od sześciu do piętnastu miesięcy przed datą odniesienia dla obliczeń. W tym zakresie firmy inwestycyjne muszą zapewnić dostępność, łatwość wyszukiwania i rejestrowania odpowiednich danych zgodnie z wymogami dotyczącymi danych w ramach każdej metodyki obliczania współczynnika K.
Ujawnienia
Szablony w ramach standardu sprawozdawczości COREP, które mają zastosowanie zgodnie z CRR i są używane w celu raportowania wyników obliczeń adekwatności kapitałowej CRR do regulatora, zostały zastąpione nowym zestawem szablonów, dostosowanym do firm inwestycyjnych. Standardy techniczne (RTS) w zakresie raportowania zostały opublikowane przez Europejski Urząd Nadzoru Bankowego 5 marca 2021 r.
| CRD / CRR | IFR / IFD | ||
Klasa 1 Firmy inwestycyjne traktowane jak instytucje kredytowe |
Klasa 2 Firmy inwestycyjne inne niż Klasa 1, które nie spełniają warunków uznania za małe i wzajemnie niepowiązane |
Klasa 3 Firmy inwestycyjne małe i wzajemnie niepowiązane |
|
| Sprawozdawczość | Sprawozdawczość i ujawnienia zgodnie z wymogami CRD / CRR | Załączniki I i II do RTS (raportowanie kwartalne) |
Załączniki III i IV do RTS (raportowanie roczne) |
Raportowanie dot. grupowego testu kapitałowego: Załącznik IX do RTS (raportowanie kwartalne) |
|||
| Ujawnienia | Załączniki VI i VII do RTS (raportowanie roczne) |
Załącznik VI (raportowanie roczne) |
|
EU IF CC1.01 ; EU IF CC2 ; |
EU IF CC1.02 | ||
Ujawnienia dot. rocznego testu kapitałowego: EU IF CC1.03 (raportowanie roczne) |
|||
W czym możemy pomóc?
Analiza luki regulacyjnej i impact assessment
Wsparcie firmy inwestycyjnej w ocenie zgodności jej działalności z nowymi wymogami, identyfikacji obszarów krytycznych, ocenie wpływu nowych wymogów i opracowaniu efektywnego planu zamknięcia zidentyfikowanych luk regulacyjnych.
Wdrożenie
Pomoc w implementacji wymogów regulacyjnych obejmująca zarówno wsparcie w dostosowaniu istniejącej dokumentacji / istniejących narzędzi lub opracowaniu nowych rozwiązań dokumentacyjnych i narzędziowych, jak i zapewnienie zgodności funkcjonujących procesów z nowymi wytycznymi.
Bieżące wsparcie w interpretacji wymogów
Zapewniamy zespół specjalistów posiadających rozległą wiedzę merytoryczną oraz wieloletnie doświadczenie praktyczne w doradztwie z zakresu zarządzania ryzykiem zgodności.
Skontaktuj się z nami
Bądź z nami w kontakcie
- Znajdź biuro kpmg.findOfficeLocations
- kpmg.emailUs
- Social Media @ KPMG kpmg.socialMedia
Rejestracja | Logowanie | Zarządzanie kontem
Chcesz otrzymywać powiadomienia o publikacjach i wydarzeniach?
Zarejestruj sięWyślij zapytanie ofertowe
Dowiedz się więcej, o tym w jaki sposób wiedza i technologia KPMG mogą pomóc Tobie i Twojej firmie.
Kliknij, aby rozpocząć
