close
Share with your friends

KPMG сьогодні має значний досвід реструктуризації боргів в Україні. Ми надаємо фінансові консультативні послуги для багатьох основних проєктів реструктуризації боргів в Україні, що включають борги на мільярди доларів, а також працюємо над меншими проектами.

Ми глибоко знаємо конкретні аспекти роботи з найбільшими міжнародними та українськими банками, включаючи державні банки, і розуміємо їх вимоги та очікування в процесі реструктуризації.

Наша робота принесла нам чудову репутацію серед найбільших міжнародних банків.

Проблеми, які ви бачите

  • Розмір платежів з обслуговування і погашення існуючого боргу перевищує грошові потоки, які генерує ваш бізнес.
  • Фінансові ковенанти, передбачені кредитною угодою, були порушені, або такі порушення очікуються у найближчому майбутньому.
  • Вартість залученого кредитного фінансування стала істотно вищою за середню ринкову, і ви хотіли б ініціювати процедуру рефінансування.

Запитання, на які ви хотіли б отримати відповіді

  • Які варіанти заборгованості є прийнятними для банку-кредитора у ситуації, що склалася?
  • Яка реалістична схема з обслуговування і погашення боргу може бути прийнята виходячи з поточного фінансового стану вашої компанії та існуючих прогнозів на майбутнє?
  • Що має включати у себе пропозиція про реструктуризацію, яка направляється у банк, і яким чином вона повинна бути оформлена?

Як KPMG може допомогти

Розробка бізнес-плану і фінансової моделі

Перед опрацюванням конкретних варіантів реструктуризації необхідно підготувати реалістичний прогноз грошових потоків. Для цього, вивчивши поточну ситуацію в компанії і тенденції на ринку, ми здійснюємо критичний аналіз існуючих планів і припущень керівництва. Зазвичай на цьому етапі ми розробляємо фінансову модель компанії, яка в подальшому служить основним інструментом в ході переговорів про реструктуризацію. У разі наявності в компанії вже готової фінансової моделі ми здійснюємо її технічну перевірку, при необхідності коригуємо модель і здійснюємо прогнозування на її основі.

Переговори з кредиторами

Спільно з компанією ми беремо участь в переговорах з кредиторами: організуємо загальні збори кредиторів і проводимо персональні зустрічі. Ми допомагаємо компанії і кредиторам знайти спільну мову, налагодити обмін інформацією і в підсумку прийти до рішення, що враховує інтереси всіх учасників переговорного процесу, і в першу чергу - інтереси компанії.

Розробка пропозиції щодо реструктуризації

Після підготовки реалістичного прогнозу грошових потоків ми, спільно з компанією, визначаємо прийнятні для компанії варіанти реструктуризації боргу, здійснюючи сценарне моделювання кожного з варіантів. Пропозиція по реструктуризації, що направляється кредиторам, включає в себе опис ситуації, що склалася, розроблений бізнес-план і виклад запропонованих компанією варіантів реструктуризації заборгованості. У разі необхідності ми супроводжуємо вас на переговорах з банком, організовуючи презентацію пропозиції по реструктуризації і виступаючи модераторами в процесі переговорів.

Розробка юридичної структури реструктуризації

За підсумками узгодження умов реструктуризації ми розробляємо юридичну структуру угоди, таким чином, щоб оптимізувати документообіг і мінімізувати ризики для компанії. При необхідності ми залучаємо для підготовки проектів документації юристів, що спеціалізуються на договірному праві.

Подальший супровід

Після підписання реструктуризації, як правило, необхідно надавати кредиторам певні форми звітності і відстежувати виконання ковенантів. Ми допомагаємо компанії узгодити з кредиторами прийнятний формат, періодичність та обсяг наданих даних і при необхідності беремо участь в їх підготовці.