氣候對繼續經營假設評估與相關揭露的影響

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大多數企業皆受到氣候變遷影響，但氣候相關風險的影響程度及類型可能因產業或地區而異。某些產業排放大量溫室氣體，仰賴化石燃料或易受水源供應影響，因此較容易面臨氣候相關風險，例如能源業、運輸業、農業、材料和建築業。然而，各產業的企業皆須考量氣候相關風險對繼續經營假設評估與相關揭露的潛在影響。

對於某些企業，氣候相關風險可能導致某些事件或情況，將對企業繼續經營能力產生重大疑慮。上述事件可能源於實體風險，例如製造工廠受颶風破壞、森林火災、水災、旱災或其他氣候事件造成作物損害。上述事件亦可能源自於大量的碳足跡。例如，超過排放目標而面臨訴訟並受到懲處，或是客戶偏好改變而流失主要客戶。

針對上述事件或情況，管理階層應個別或整體評估該等事件或情況是否可能導致企業繼續經營能力產生重大疑慮。情況嚴重時，管理階層將需要評估，以繼續經營假設作為財務報表編制基礎是否適當。

根據企業及其所屬產業，氣候相關風險對於繼續經營評估的預期影響可能尚不重大。然而，考量迅速變化的情勢，企業應持續考量並監控相關風險。

繼續經營考量事項

於評估繼續經營假設是否適當時，管理階層應考慮所有未來相關資訊，考量事件的可能的結果及情況變化，以及針對事件、狀況可採取的因應措施。在繼續經營假設的評估中，管理階層亦應納入氣候相關風險的潛在影響。

管理階層的評估需要考量不同的情境，包含至少一種嚴重但可能存在的不利情境。

雖然評估期間可能不同，繼續經營評估所採用的假設仍應與企業財務報表中之其他部分所採用的假設一致，例如非金融資產減損分析所依據的現金流量預估。此外，所採用之假設不應與年報中揭露之氣候相關風險資訊相衝突。

預算與預估

氣候相關風險可能影響現金流量預估，例如：

• 客戶偏好及行為變化可能減少商品和服務的需求
• 產業不良形象可能降低或破壞生產能力
• 違反環境法規可能導致鉅額罰款及面臨訴訟
• 成本可能因價格上漲及碳排放權交易而增加

氣候變遷可能會產生影響現金流量預估的機會，例如：

• 使用低排放能源或新技術可能降低營運成本；或
• 伴隨客戶偏好改變的產品、商品需求增加，發展及增加低碳排的商品及服務可能有助於收入成長

管理階層需要同時評估氣候變遷對於企業營運及預期現金流量的正面、負面影響，而關鍵在於企業是否具備足夠的流動性以履行到期義務。

現金流量模型需要反映董事會已核准之氣候相關策略。

融資挑戰

企業所面臨氣候相關風險的程度，將影響企業取得資金用以履行義務的能力。放款人日益重視氣候相關風險控管，並將環境因素納入授信訂價及預期信用損失模型，細節如下所述。

• 放款人對貸款訂價時可能考量環境因素，亦可能依據企業是否達成某些氣候相關目標，要求支付利率溢價或給予利率折價。（稱為ESG連結貸款）
• 資產管理人可能會將某些行業所發行的債券從投資組合中移除，或大幅減少其暴險，提高受影響企業的利率。
• 合約條款可能包含氣候相關層面，例如，若借款人超過某一碳排目標，融資契約可允許放款人撤回融資。

因此，受影響行業內的企業應審慎評估，並於支持繼續經營評估的現金流量預估中，反映這兩方面之預期：

• 未來資金借貸成本；以及
• 可能因為放款人對氣候風險管理策略（包含已發布或合理預期的策略）而產生的融資障礙。

氣候相關風險可能導致重大不確定性，影響企業繼續經營能力或企業作出未有重大不確定性之結論時，可能涉及重大判斷。IAS 1（財務報導之表達）要求揭露該等不確定性及評估所涉及的重大判斷。

重大不確定性

管理階層評估繼續經營假設是否適當時，若知悉可能使企業繼續經營能力產生重大疑慮的事件或情況存在重大不確定性，企業應揭露該等不確定性。若存有該等重大不確定性，企業至少需揭露以下資訊：

• 該等事件或情況的詳細資訊，以及管理階層針對繼續經營評估相關的評價；
• 管理階層針對如何降低該等事件或情況之影響所做的規劃；
• 管理階層於繼續經營評估中所作的重大判斷；
• 使企業繼續經營能力產生重大疑慮的事件或情況存在重大不確定性的明確說明，而上述狀況將可能造成企業無法於正常營業中實現資產及清償債務。[IAS 1.25]

涉險通過之情境(Close-call scenario)

在某些情況，管理階層可能會作出使企業繼續經營能力產生重大疑慮的事件或情況未存在重大不確定性的結論。然而，作出以上結論須涉及重大判斷。在該情況下，作出未存有重大不確定性的結論時，企業應揭露其重大判斷。為符合揭露規定，與重大不確定性有關的資訊（如企業所需揭露資訊的前三項要點所述）可能有助於使用者了解財務報表。 [IAS 1.122]

流動性風險的揭露

IFRS 7（金融工具：揭露）規定企業應揭露因金融工具產生流動性風險的量化資料。企業亦應說明如何管理流動性風險，包含任何前期變動及流動性風險的集中程度。而因應準則所規定的揭露可能需要增加，揭露更多企業對氣候變遷影響採取的因應措施。[IFRS 7.33]

IFRS 7規定之特定揭露的範例包含：

• 說明企業如何管理流動性風險；以及
• 揭露報導期間或報導期間結束日所認列之借款延滯及違約之情事。[IFRS 7.18-19, 39(c)]。

• 對繼續經營假設進行評估時，考量氣候相關風險、機會以及相關財務影響。
• 考量各種可能發生的情境，至少包含一種嚴重但可能存在的不利情境。
• 審核契約遵循的預期情況。
• 辨認出可能使企業繼續經營能力產生重大疑慮的事件或情況時，應評估：
  • 企業未來計畫能否減少可能使企業繼續經營能力產生重大疑慮的事件或情況；
  • 上述事件或情況是否存在重大不確定性，或是否涉及重大判斷；
  • 以繼續經營假設作為財務報表編制基礎是否不再適當。
• 提供明確完善的揭露，包含揭露繼續經營評估中的不確定性以及其涉及的重大判斷。
• 確保企業財務報表中其他部分所採用的假設具備一致性，並與年報討論氣候相關風險的資訊同步。
• 考量相關監管機關的指引。 
  

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