In unserer Übersicht über europäische Life-Sciences-Deals fassen wir die wichtigsten europäischen Transaktionen und Trends des Jahres 2023 zusammen und werfen einen Blick auf das Jahr 2024.
Wir veröffentlichen unser Deal Paper vierteljährlich, damit Sie stets über die neuesten Trends im Life-Science-Sektor informiert sind.
Das erwartet Sie in diesem Artikel
Gegenstand der Publikation sind M&A-, VC- und Wachstumskapital-, IPO- und Folgegeschäfte europäischer Unternehmen.
Wie sieht es mit der Anzahl und dem Wert von Life-Science-Geschäften in den letzten Jahren aus? Wir beleuchten den Abschwung auf dem M&A-Markt, die etwas geringere VC- und Wachstumskapitalaktivität und präsentieren eine Analyse bemerkenswerter Börsengänge. Darüber hinaus haben wir einen Ausblick auf das Jahr 2024 zusammengestellt, der vorsichtig optimistisch ist.
Schlüsselerkenntnisse
Europäische M&A-Trends 2019-2023
Im Bereich der Life-Sciences-Transaktionen mit europäischen Zielunternehmen zeigte sich eine durchwachsene Entwicklung. Während der Wert der M&A-Deals 2023 zurückging, blieben die VC- und Wachstumskapital-Transaktionen stabil, während die Folgedeals im Vergleich zu 2022 angesichts der besseren Aussichten für den öffentlichen Markt deutlich zunahmen.
Europäische M&A-Deals 2023
Zwar blieb die Transaktionsaktivität nach einem Rückgang im zweiten Quartal stabil, jedoch erreichte der Gesamtwert der Deals im dritten Quartal einen Höchststand, der hauptsächlich auf die milliardenschwere Übernahme von Abcam durch Danaher zurückzuführen ist.
Europäische VC- und Wachstumskapital-Transaktionen 2023
Das Transaktionsvolumen im Bereich VC und Wachstumskapital blieb im Laufe des Jahres konstant und überstieg den Wert von USD 1 Mrd. und 70 Transaktionen pro Quartal.
Europäische IPO- und Folgegeschäfte 2023
Die Zahl der Börsengänge blieb gering, wobei der Börsengang von Schott Pharma und das Folgegeschäft von Argenx im dritten Quartal hervorstachen.
Ausblick auf europäische Life Sciences-Transaktionen 2024
Es wird erwartet, dass sich die Fusions- und Übernahmetätigkeit im Jahr 2024 trotz der makroökonomischen Herausforderungen angesichts der erwarteten Zinssenkungen und der positiven Marktbedingungen erholen wird.
Der vorsichtig optimistische Ausblick für 2024 könnte dazu führen, dass sich das IPO-Fenster für mehrere europäische Biotechnologieunternehmen öffnet, die zum Börsengang bereit sind.
Der Folgemarkt wird voraussichtlich weiter wachsen, da wiederkehrende Investoren hochwertige Biopharmawerte ins Visier nehmen.
Schlüsseltrends bei Investitionen wie der Schwerpunkt auf fortschrittlichen Technologien (z. B. ADC, RNA-Modalitäten), das Augenmerk auf breite Indikationen in den Therapiebereichen Kardiometabolismus, Entzündungen&Immunologie, Onkologie und Neurologie sowie die Auslagerung von Biopharma-Dienstleistungen werden den Markt für Life-Sciences-Deals im Jahr 2024 voraussichtlich antreiben.
