Fraude ESG: entenda os riscos iminentes ao negócio

Nos últimos anos, as regulamentações em torno da divulgação de práticas ESG têm se tornado mais rigorosas em resposta ao aumento de litígios relacionados ao tema. Nesse contexto, é fundamental debater os riscos de fraude ESG e a importância de enfrentá-los.

De acordo com o relatório da London School of Economics, entre junho de 2022 e maio de 2023, houve um aumento significativo no número de litígios ESG, com mais de 2.341 casos registrados, sendo que mais de 50% desses casos climáticos tiveram desfechos judiciais diretos.

Com base em tendências anteriores e nas regulamentações recentes, como a Diretiva de Devida Diligência em Sustentabilidade Corporativa (CS3D), aprovada pelo Parlamento Europeu em junho de 2023, espera-se um aumento desses litígios nos próximos anos.

A fraude ESG, também conhecida como “fraude ambiental, social e de governança”, pode ocorrer de várias maneiras, incluindo greenwashing, que se refere à divulgação de informações manipuladas e/ou enganosas sobre a performance ESG, induzindo stakeholders e shareholders a falsas conclusões.

Para compreender como práticas ESG mal comunicadas podem levar à fraude, podemos utilizar o modelo do “Fraud Diamond”. Desenvolvido por David T. Wolfe e Dana R. Hermanson, esse modelo identifica quatro elementos que aumentam a probabilidade de fraude:

1. Motivação: as razões para motivar fraudes podem incluir a pressão da administração para cumprir metas de sustentabilidade, a ligação da remuneração ao cumprimento de metas ESG e/ou a pressão para atender a compromissos de curto prazo.
2. Oportunidade: a falta de métricas ESG claras e de sistemas de gestão robustos oferecem oportunidades para manipulação. Métricas vagas podem ser exploradas para induzir a conclusões distorcidas.
3. Racionalização: os fraudadores podem justificar suas ações em nome do “bem maior” proporcionado pelas atividades da organização ou com o argumento de que “todo mundo está fazendo isso”. A racionalização torna a fraude aceitável aos olhos do fraudador.
4. Capacidade: ter conhecimento do ambiente regulatório ESG, experiência em relatórios ESG e estar em posição de supervisão e gestão são condições que aumentam a capacidade de cometer fraude. Características pessoais, como confiança e persuasão, também desempenham um papel importante.

Para prevenir, detectar e responder a fraudes ESG, as empresas devem compreender suas causas raízes, que incluem pressão regulatória e modelos de governança fragilizados. A devida diligência em terceiros é um mecanismo poderoso contra práticas fraudulentas, aumentando a credibilidade das informações divulgadas.

Consumidores, investidores, reguladores e ONGs estão atentos a alegações ESG falsas ou exageradas, e as consequências da fraude incluem danos à marca, multas e litígios. Os investidores também estão mais atentos aos critérios ESG.

Nesse cenário, em que as questões das mudanças climáticas ganham mais relevância para diferentes stakeholders e shareholders, a KPMG oferece serviços e soluções para assessorar as organizações na prevenção, detecção e resposta aos riscos de fraude ESG.

Com profissionais qualificados, os serviços e as soluções da KPMG incluem investigação de fraude ESG, serviços de diligência, avaliação de risco de fraude ESG, gestão de risco de terceiros, suporte no recebimento de denúncias e monitoramento independente.