Тренди венчурного капіталу в ІV кварталі 2021 року в Європі

Венчурні інвестиції в Європі упродовж 2021 року були неймовірно потужними завдяки рекордним рівням інвестицій у багатьох окремих юрисдикціях, включно з Великою Британією, Німеччиною, Ізраїлем, Ірландією, Францією, Іспанією та країнами Скандинавії. Стійке середовище фінансування, зростаюча оцінка вартості бізнесу та збільшення кількості стартапів-«єдинорогів» (стартапів з мільярдною капіталізацією) продемонстрували неймовірне збільшення можливостей для венчурних інвесторів у Європі.

Сфера Fintech відіграє все більшу роль – цифрові банки залучають великі венчурні раунди у IV кварталі 2021 року. У IV кварталі 2021 року кілька європейських цифрових банків залучили великі венчурні раунди, серед них німецький банк N26, який залучив 900 млн дол. США, а за угодами британських банків Monzo і Zopa, які стали найбільшими угодами за цей квартал, було залучено 600 млн дол. США і 300 млн дол. США. Низка компаній Fintech також залучила значні раунди, що свідчить про постійне розширення цього сектора. Сфера B2B відзначилась особливими досягненнями: німецька B2B платіжна компанія Billie залучила 298 млн дол. США.

Ринок HRtech набирає обертів у Європі та вже показує динаміку швидкого зростання. Оскільки COVID-19 за останні два роки кардинально змінив модель роботи в Європі, усе більше уваги приділяється рішенням, спрямованим допомогти організаціям з набором персоналу та управлінні ним. Інтерес венчурних інвесторів до HRtech різко зріс, і вони вкладають чималі кошти в компанії HRtech, що працюють у цьому регіоні. У IV кварталі 2021 року німецька HR-платформа Personio, орієнтована на малий та середній бізнес, залучила 270 млн дол. США у рамках найбільшого в Європі раунду фінансування у сферу HRtech у цьому кварталі. Враховуючи серйозну боротьбу за висококваліфіковані кадри як в Європі, так і в усьому світі, обсяг венчурних інвестицій в HRtech, ймовірно, у 2022 році різко збільшиться.

Упродовж 2021 року в Європі зросли венчурні інвестиції в рішення, що стосуються ESG, оскільки венчурні інвестори та корпорації визнали попит на рішення й операції, що відповідають вимогам вуглецевої нейтральності та ESG. Конференція COP26, яка відбулася в Глазго у IV кварталі 2021 року, допомогла привернути додаткову увагу до цих питань. Оскільки принципи ESG набувають усе більшого поширення, цілком імовірно, що венчурні інвестиції у широкий спектр рішень, зокрема управління операційною діяльністю, відстеження викидів, вуглецево нейтральну інфраструктуру та мобільність, у 2022 році зростатимуть і надалі.

Ринок венчурного капіталу у Великій Британії був неймовірно стійким у 2021 році і продемонстрував рекордно високий обсяг угод і рівень інвестицій, що вдвічі перевищив попередній максимум. Діяльність у сфері IPO упродовж року також значно активізувалась. На додаток до Fintech, у Великій Британії особливо потужним сектором венчурних інвестицій був ринок Healthtech, а гравці цього ринку зростали в цій країні швидше, ніж у багатьох інших юрисдикціях. На порозі 2022 року сфера BNPL («купуй зараз, плати пізніше») стає сферою, за якою слід спостерігати, оскільки FCA планує запровадити правила для компаній BNPL; це може зумовити певну консолідацію у цій сфері.

Питання мікромобільності привернули до себе багато уваги в Ірландії в IV кварталі 2021 року, коли уряд ухвалив закон, що дозволяє рух електровелосипедів та електроскутерів на дорогах. Визнання зростаючих можливостей індивідуальних засобів пересування сприйняли як позитивний крок, а низка компаній, які працюють у сфері електромобільності, розглядають правила та нормативи у цій сфері як засіб, що спряє сприйняттю можливостей електромобільності та посиленню безпеки для користувачів. Зосередженість уряду на підвищенні безпеки дорожнього руху для всіх користувачів викликала зацікавленість європейських компаній, які працюють у сфері електромобільності, і може сприяти здійсненню додаткових інвестицій у цю сферу в 2022 році і надалі. У IV кварталі 2021 року уряд Ірландії також оголосив про створення Інноваційного фонду в розмірі 90 млн євро, призначеного для компаній, що перебувають на початковому етапі становлення. Цей фонд почне працювати у 2022 році.

Венчурні інвестиції в Німеччині зросли у 2021 році, при цьому спостерігаються дедалі вищі оцінки вартості бізнесу, більші обсяги угод та зростаюча стабільність стартапів-«єдинорогів», що відображають широкий спектр різних секторів. Ринок IPO в Німеччині також набрав обертів: значна більша кількість компаній, ніж раніше, розглядає IPO як потенційну стратегію вилучення інвестицій, хоча потреба покращити готовність до IPO спонукала декого до продовження строків IPO. Завдяки його широкому застосуванню штучного інтелекта, саме ця сфера стала у Німеччині у IV кварталі 2021 масштабною сферою для інвестицій.  Сферами високої інвестиційної активності на рівні секторів були ринки Fintech та доставок, про що свідчить залучення інвестицій на суму 900 млн дол. США банком N26 і на суму майже 1 млрд дол. США компанією Gorilla у IV кварталі 2021 року. Також у центрі уваги венчурних інвесторів у Німеччині перебували сфери Agtech і ESG.

Ринок венчурного капіталу в Ізраїлі завершив 2021 рік із рекордними показниками інвестицій за квартал, найбільша з яких — інвестиція на суму 300 млн дол. США, залучена розробником комп’ютерних ігор компанією Moon Active. За наявності значних обсягів капіталу на ринку головною проблемою, з якою перспективні стартапи стикаються в Ізраїлі, є брак висококваліфікованого персоналу та необхідність залучати й утримувати важливих фахівців для забезпечення зростання. Відповідно до того, як компанії прагнуть розширювати свої масштаби, щоб зацікавити більші венчурні компанії, в Ізраїлі також починає спостерігатися консолідація в таких сферах, як кібербезпека.

Ринок венчурного капіталу в країнах Північної Європи продемонстрував за минулий рік значний розвиток: тут все більше компаній залучають більші раунди. Незважаючи на зменшення загального обсягу венчурних інвестицій у IV кварталі 2021 року, показники венчурних інвестицій за рік значно перевищили попередній максимум. Цей регіон продовжував привертати все більшу увагу міжнародних інвесторів, а в IV кварталі 2021 року в Гельсінкі була проведена конференція Slush — успішний захід, метою якого є налагодження контактів між компаніями та венчурними й іншими інвесторами.

Очікується, що як венчурні, так і корпоративні венчурні інвестиції в Європі залишатимуться суттєвими в I кварталі 2022 року. Сфери Fintech, доставок та Healthtech залишатимуться найбільш активними секторами, у той час як інвестиції в Insurtech та ESG надалі набиратимуть обертів. Очікується, що Agtech також приверне значну увагу в 2022 році, відповідно до того, як компанії-початківці у сфері Agtech у всьому регіоні зростатимуть і почнуть залучати більші раунди фінансування.

Більше інсайтів можна знайти у повній версії звіту на сайті.