Інвестиції венчурного капіталу в Європі в ІІІ кварталі 2021 року не досягли рекордного обсягу, зафіксованого у другому кварталі, проте залишаються стабільно високими. У fintech секторі очікується зростання кількості M&A угод протягом наступних кварталів.
За результатами дослідження KPMG Venture pulse Q3 2021, фінансові технології продовжують залучати значні обсяги інвестицій у більшості країн Європи. Fintech-компанії, враховуючи їхню потребу активно розвиватися та отримувати економію за рахунок масштабу, аби конкурувати з традиційними банками та страховими компаніями, ймовірно будуть і надалі збільшувати активність у сфері операцій злиття та поглинання протягом наступних кількох кварталів.
Серед країн, які значно збільшили обсяг інвестицій у ІІІ кварталі, найбільше вирізняються:
- Британія — компанія Revolut продемонструвала зростання на $800 млн, MarketFinance - на $413 млн, Rapyd — на $300 млн;
- Швейцарія — компанія TradePlus24 збільшила інвестиції на $225 млн, Quantus, Holdings Strategies — на $553 млн;
- Німеччина — банк Solarisbank — на $224 млн.
Також, враховуючи значну кількість компаній, що займаються доставкою продуктів, незабаром цей сектор може стати насиченим. Це може призвести до швидкої консолідації галузі, оскільки компанії прагнуть зростати та завойовувати частку ринку.
Основні регіони та тенденції
Німеччина. Інвестиції венчурного капіталу збереглися в ІІІ кварталі 2021 року завдяки залученню $950 млн від продуктової компанії Grover і понад $100 млн – від низки інших компаній. У тому числі це компанія Contentful, підприємство з космічних технологій Isar Aerospace, EdTech – сектор, що передбачає використання в освітньому секторі технологій, і «зелена» енергетична компанія Enpal. Фокус інвесторів був націлений з однієї стороні на компанії, які стають лідерами ринку, з іншого на ті, що працюють у секторах, які будуть зростати в майбутньому.
Сектор M&A продемонстрував позитивну динаміку і має умови для подальшого зростання в ІХ кварталі 2021 року, особливо у сфері Healthtech (інформаційні технології в медицині). Хоча в цьому кварталі популярність IPO SPAC (спеціалізовані компанії з цільових злиттів та поглинань) у багатьох юрисдикціях знизилася, у Німеччині відбулося перше злиття SPAC у ІІІ кварталі 2021 року – між Lakestar SPAC I LRS1.DE та туристичною компанією HomeToGo.
Скандинавія. Обсяг загальних інвестицій знизився порівняно із ІІ кварталом. Хоча Швеція традиційно є регіоном найбільших венчурних угод, компанії в Норвегії та Данії знаходилися у центрі уваги в ІІІ кварталі 2021 року. У Данії цифровий банк Lunar залучив $250 млн, а платформа управління витратами малого та середнього бізнесу Pleo - $150 млн. У Норвегії платформа електронної комерції для друку та доставки Gelato залучила $250 млн. Таким чином усі три компанії отримали статус «єдинорога».
Загалом, у скандинавському регіоні сфери fintech і SaaS були лідерами з точки зору інвестицій у венчурні капітали в ІІІ кварталі 2021 року, хоча інтерес інвесторів до ігор і рішень, пов’язаних з ESG, також залишався високим.
Iрландія. Інвестиції венчурного капіталу залишалися значними, при цьому інвестори продовжують виявляти інтерес до секторів охорони здоров’я та біотехнологій. У ІІІ кварталі 2021 року компанія Stripe оголосила, що створить сотні інженерних робочих місць в Ірландії протягом наступних трьох років. Очікується, що в ІХ кварталі 2021 року fintech, охорона здоров’я та біотехнології залишатимуться найбільш привабливими для інвестицій.
Оскільки конференція з питань зміни клімату COP26 відбудеться в Глазго в ІХ кварталі 2021 року, очікується, що рішення щодо стійкого зростання, «зелених» та кліматичних технологій залишаться в центрі уваги венчурних інвесторів у Європі. Протягом ІХ кварталу 2021 року сектори, які не були пріоритетними під час пандемії, також можуть отримати нові інвестиції.