close
Share with your friends

Глобальні венчурні інвестиції продовжували залишатися значними у 3-му кварталі 2020 року, що не давало підстав для занепокоєння щодо можливого зниження інвестицій через проблеми, пов’язані із завершенням угод під час пандемії.

Незважаючи на зменшення кількості венчурних угод протягом шостого кварталу поспіль, рівень інвестицій залишався високим, оскільки венчурні інвестори продовжували зосереджуватись на компаніях на пізніх стадіях розвитку. Три мегаугоди на суму понад 1 млрд доларів США допомогли збільшити загальний обсяг інвестицій у 3-му кварталі 2020 року, включаючи залучення інвестицій компаніями WM Motor у Китаї, SpaceX у США та Flipkart в Індії.

США досягли найбільшого обсягу венчурних інвестицій у світі протягом 3-го кварталу 2020 року - 37,8 млрд доларів США, хоча як в Азії, так і в Європі спостерігалося зростання порівняно з попереднім кварталом. У США широкий спектр компаній із цифровими бізнес-моделями залучив великі раунди фінансування, включаючи компанії SpaceX (1,9 млрд доларів США), wealthtech Robinhood (600 млн доларів США), Інтернет-ринок Offerup (452 млн доларів США), egaming компанію Vindex (300 млн доларів США) та інтернет-магазин Thrasio (260 млн доларів США).

Global venture financing

Після двох кварталів з відносно слабкими показниками щодо інвестицій венчурні інвестиції в Азії повернулися, що обумовлено пожвавленням діяльності в Китаї. На Китай припало сім основних угод у регіоні протягом 3-го кварталу 2020 року, включаючи найбільшу угоду за квартал - залучення 1,5 млрд доларів США шанхайською автомобільною компанією WM Motor. Інші регіони Азії, особливо Індія, також залучили значні угоди, серед яких в Індії (Flipkart: 1,2 млрд доларів США) та постачальник edtech BYJU (500 млн доларів США), а також сінгапурська компанія Grab (200 млн доларів США) та в Індонезії (Traveloka: 250 млн доларів США).

Незважаючи на рекордно високі показники у 2-му кварталі 2020 року, в цьому кварталі Європа продовжила отримувати значні венчурні інвестиції. У цьому кварталі серед найгарячіших напрямків інвестицій були фінтех та технології у сфері охорони здоров’я (healthtech). Корпоративні інвестиції були досить значними в Європі, особливо у Великій Британії, яка встановила новий щоквартальний рекорд для корпоративних венчурних інвестицій з великим відривом.

Протягом 3-го кварталу 2020 року ряд технологічних компаній здійснив надзвичайно успішні виходи на IPO. У вересні американські компанії Snowflake та ігрова платформа Unity Software залучили 3,36 млрд доларів США та 1,3 млрд доларів США, відповідно, тоді як ізраїльсько-американська платформа DevOps JFrog залучила 509 млн доларів США. У всіх трьох компаніях спостерігався значний приріст вартості акцій у перший день торгів, а ціна акцій компанії Snowflake більш ніж подвоїлася. Тим часом американські компанії-єдинороги Palantir Technologies та Asana обрали шлях прямого лістингу – перші компанії, які зробили це після компанії Slack у грудні 2019 року. У 3-му кварталі 2020 року кілька інших єдинорогів також подали документи для IPO, що вказує на їх намір вийти, в тому числі компанії Airbnb та Wish у США та компанія Ant Financial на Гонконгській фондовій біржі.

Світові тенденції

Очікується, що венчурні інвестиції залишатимуться стабільними у 4-му кварталі 2020 року, хоча президентські вибори в США та потенційно складний Brexit 31 грудня 2020 року можуть викликати певне занепокоєння інвесторів. Хоча ринок IPO відновлюється, напередодні президентських виборів у листопаді може виникнути пауза подібно до тенденцій, які спостерігались у минулому.

Очікується, що COVID-19 залишатиметься ключовим фактором, що впливає як на обережність інвесторів, так і на інвестиції у 4-му кварталі 2020 року. Оскільки деякі юрисдикції вступають у другу хвилю COVID-19, венчурні інвестори, ймовірно, продовжуватимуть зосереджуватися на рішеннях, спрямованих на задоволення потреб бізнесу та споживачів з використанням цифрових підходів. Крім рішень для B2B і edtech, очікується, що технології у сфері охорони здоров’я (healthtech) та фінтех залишаться ключовими сферами інвестицій.

Очікується, що зменшення угод на ранніх стадіях триватиме, що може спричинити збільшення кількості компаній на ранніх стадіях розвитку, які залишаться без фінансування. Це, швидше за все, призведе до певної консолідації, особливо в тих секторах, які найбільшою мірою відчувають на собі негативний вплив пандемії. 

Ключові контакти