Инвестиции венчурного капитала в Европе в ІІІ квартале 2021 года не достигли рекордного объема, зафиксированного во втором квартале, однако остаются стабильно высокими. В fintech секторе ожидается рост количества M&A сделок в течение следующих кварталов.

По результатам исследования KPMG Venture pulse Q3 2021 финансовые технологии продолжают привлекать значительные объемы инвестиций в большинстве стран Европы. Fintech-компании, учитывая их потребность активно развиваться и получать экономию от масштаба, чтобы конкурировать с традиционными банками и страховыми компаниями, вероятно будут и дальше увеличивать активность в сфере операций слияний и поглощений в течение следующих нескольких кварталов.

Среди стран, значительно увеличивших объем инвестиций в ІІІ квартале, больше всего отличаются:

  • Британия - компания Revolut продемонстрировала рост на $800 млн, MarketFinance - на $413 млн, Rapyd - на $300 млн;   
  • Швейцария – компания TradePlus24 увеличила инвестиции на $225 млн, Quantus, Holdings Strategies – на $553 млн;
  • Германия – банк Solarisbank – на $224 млн.

Также, учитывая значительное количество компаний, занимающихся доставкой продуктов, вскоре этот сектор может стать насыщенным. Это может привести к быстрой консолидации отрасли, поскольку компании стремятся расти и завоевывать долю рынка.

Основные регионы и тенденции

Германия. Инвестиции венчурного капитала сохранились в ІІІ квартале 2021 года благодаря привлечению $950 млн от продуктовой компании Grover и более $100 млн – от ряда других компаний. В том числе это компания Contentful, предприятие по космическим технологиям Isar Aerospace, EdTech – сектор, предусматривающий использование в образовательном секторе технологий, и зеленая энергетическая компания Enpal. Фокус инвесторов был нацелен с одной стороны на компании, становящиеся лидерами рынка, с другой на работающие в секторах, которые будут расти в будущем.

Сектор M&A продемонстрировал положительную динамику и имеет условия для дальнейшего роста в IX квартале 2021 года, особенно в сфере Healthtech (информационные технологии в медицине). Хотя в этом квартале популярность IPO SPAC (специализированные компании по целевых слияниям и поглощениям) во многих юрисдикциях снизилась, в Германии произошло первое слияние SPAC в ІІІ квартале 2021 года – между Lakestar SPAC I LRS1.DE и туристической компанией HomeTo

Скандинавия. Объем общих инвестиций снизился по сравнению со ІІ кварталом. Хотя Швеция традиционно является регионом крупнейших венчурных соглашений, компании в Норвегии и Дании находились в центре внимания в ІІІ квартале 2021 года. В Дании цифровой банк Lunar привлек $250 млн, а платформа управления затратами малого и среднего бизнеса Pleo – $150 млн. В Норвегии платформа электронной коммерции для печати и доставки Gelato привлекла $250 млн. Таким образом, все три компании получили статус «единорога».

В целом, в скандинавском регионе сферы fintech и SaaS были лидерами с точки зрения инвестиций в венчурный капитал в ІІІ квартале 2021 года, хотя интерес инвесторов к играм и решениям, связанным с ESG, также оставался высоким.

Ирландия. Инвестиции венчурного капитала оставались значительными, при этом инвесторы продолжают проявлять интерес к секторам здравоохранения и биотехнологиям. В III квартале 2021 года компания Stripe объявила, что создаст сотни инженерных рабочих мест в Ирландии в течение следующих трех лет. Ожидается, что в IX квартале 2021 года fintech, здравоохранение и биотехнологии будут оставаться наиболее привлекательными для инвестиций.

Поскольку конференция по изменению климата COP26 состоится в Глазго в IX квартале 2021 года, ожидается, что решения относительно устойчивого роста, «зеленых» и климатических технологий останутся в центре внимания венчурных инвесторов в Европе. В IX квартале 2021 года секторы, которые не были приоритетными во время пандемии, также могут получить новые инвестиции.