經歷了2020年疫情爆發,全球黑天鵝亂飛灰犀牛亂竄,導致金融市場呈現巨幅波動,致使各國政府紛紛端出穩定經濟環境量化寬鬆的金融政。到2021年,相關穩定金融政策持續發酵,而一開始成為全世界防疫優等生的台灣,在2021年也遭受一波疫情的洗禮,2021年台灣股市512崩盤,仍記憶猶新。國際上因疫情的影響,也導致前所未有的港口大塞車,或貨品出不來,貨運業因而水漲船高的一掃過去陰霾,但也同時造成供應鏈大斷鍊,使得原物料貨品漲聲不斷….通膨問題悄然而至。通膨問題到底是短期供應鏈大斷鍊造成的短期現象還是寬鬆貨幣政策持續發酵的副產品產生的長期問題在2021年結尾時仍未有定論,但經歷了2021年上沖下洗的金融環境,台灣15家金控在2021年仍繳出漂亮的成績單,在2021年15家金控合計稅後盈餘高達5806.29億元,創下歷史新高,年成長達53.2%,與去年相比,15家金控全數正成長,每股稅後盈餘(EPS)都超過1元。金融業在驚奇的2021年創下的歷史紀錄,是否保持到2022年再創高峰呢?

因為2021年經濟成長的熱度,讓財經專家開始憂心提出警語,在通膨持續增加的壓力之下,美國聯準會預期升息的耳語不斷,但緊接的縮表政策將導致市場資金部分開始撤離股債市場,使市場波動加劇。如預期美國聯準會開始升息,美元將走強,使新台幣的上漲壓力或的喘息,但台灣市場的資金充裕除股市一片大好外,房價也與創新高,迫使政府祭出不少打房政策,一旦升息利率走揚,相關房貸信貸的信用風險也隨之增加,成為未來金融業的風險控管必須注意的課題。

受惠於2021年的經濟大幅成長,面對未來的挑戰,金融業併購風潮再起,2021年台灣首例金金併已宣告成形,接下花旗退出消金市場,對台灣金融業的版圖也激起注目的焦點,預估在2022年金融的併購除金融體系合併外,面對科技技術日新月異,且在疫情環境下推波助瀾,因應金融新常態,金融業併購觸角也開始朝技術創新邁進。

2021年第四季,Facebook宣布改名,將「元宇宙」的概念正式在市場掀起一片風潮;正當大家還似懂非懂比特幣價值劇烈波動的時候,周杰倫的NFT Phanta Bear幻象熊,又讓NFT一夜炸鍋,因為科技產生的新型交易方式、價值認定方式,讓普羅大眾看得目不暇給,也讓金融業面對疫情+科技產生的新常態而必須有所因應外,對於科技在金融的運用也必須加速反應。《經濟學人》在「金融科技將如何蠶食銀行業務」(How fintech will eat into banks’business)一文中,深刻描繪著曾經的資本之王-銀行業,如今因為金融科技來勢洶洶,倘若業者不積極轉型,恐面臨被便利的數位金融服務所取代,便可以得知金融業交易型態轉變的壓力。不止銀行,2021年底金會也宣布除了網路銀行外,也開放網路保險公司的成立,讓保險業的數位轉型正式加入戰局。在金融科技的世界裡,金融業最可敬的敵人,或許早已不是同業,而是來自四面八方,包括正在轉型的零售通路業,以及強調顧客體驗的科技業!全球科技巨頭對金融服務的興趣愈趨濃厚,包括蘋果、亞馬遜、阿里巴巴、騰訊等,紛紛投入大量資源,進入金融服務體系。所以金融業掌握最重要支付體系,面對全世界科技的來勢洶洶,金融業可以憑藉優勢結合資訊業者往三大未來極具潛力,值得提前部署的領域 :保險科技(InsurTech)、監理科技(RegTech)及不動產科技(PropTech)。尤其是保險科技,保險以往倚賴高度人際互動,但若透過科技急起直追,可望延伸出更多綜效,像是健檢、運動,甚至是遠距長照等更全面的大健康生態系。隨著AI和大數據技術愈趨純熟,應用更多元,像是財富科技、監理科技、加密資產、區塊鏈、保險科技及數位資訊安全等,皆是目前方興未艾的新領域。

金融業對民眾生活息息相關,在國際組織上跨國金融法規得遵守已成顯學,台灣主管機關更將金融秩序視為金融從業機構必須重視的環節之一,金管會連續兩年罰款金額皆超過3億元,可見金管會對金融業者法令遵守要求強度,從未鬆懈,如何徹底遵守法規要求,將是2022年金融業要上緊發條的一大課題。另外,在金管會2022年開春記者會中,除前述金融秩序遵守外,在因應高齡化、氣候變遷、科技發展及貧富差距等趨勢下,金融業也應瞭解社會大眾對誠信道德及公平正義已有更高的期待,金融機構除了應重視公司治理、法令遵循及內部控制外,在經營策略及運作過程中對誠信文化、環境永續、社會公義與弱勢族群的關懷等公共價值的實踐,和獲利能力同樣重要,這就是金管會以往強調推動的以價值為基礎的金融,換言之,如何推動永續金融將是2022年金融業主要課題。

ESG(環境、社會、公司治理)這三個字,已是不分產業的共通語言,甚至是企業永續經營的關鍵密碼。為了減緩氣候變遷對地球的威脅,各國政府與企業已積極追求低碳、甚至淨零。「不永續、就淘汰!」成了全球企業的共同認知。因為從今往後金融機構為了落實永續金融與責任投資,投融資將會看「EPS」,也會看「ESG」,因為必須確保投融資出去一塊乾淨的錢,收回來的本金、利息、或收益都必須是乾淨的錢。金融業的商業模式與金融業務,已經到了必須面臨嚴格檢視的時代。2022年進入永續金融3.0階段,在永續金融3.0將以創造共有才價值為目標,實際做法則是將風險轉為機會,金融機構根據企業或專業的環境與社會影響力選擇投資標的,透過金融活動驅動全球經濟朝向低碳、永續發展。主要關注面向為主題投資與影響力投資,前者根據社會、產業或人口趨勢,投資特定永續主題,例如再生能源主題下的乾淨能源共同基金、醫療創新主題下的新興市場醫療基金,或是社會貧窮及不平等主題下的微型貸款債務基金;後者則是投資有明確社會與環境影響目標的組織,目的是為了創造正向、可測量的社會與環境影響力,並獲取合理、與市場利率持平之經濟收益。

在2022年,除了已經面臨通膨、升息而使金融業必須調整原有策略外,面對不確定的疫情環境而衍生的新常態再加上科技進化的推波助瀾,更考驗金融業投身金融科技及未來發展策略的方向,公司治理法令遵循的高規格檢視以及NO ESG NO MONEY的永續金融3.0時代到來,對身經百戰的金融業擘劃一個完全不同以往的未來。