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企業創投(Cooperative Venture Capital, CVC)是目前國際企業普遍採用的新創投資方式之一,透過成立專責部門或創投公司,投資具有創新潛力的公司,不僅可彌補內部研發的不足,也能對整體科技趨勢有更全面的了解。長期而言,則有持續為企業創造第二、第三成長曲線的機會。

國家級投資公司台杉於去年發布的台灣產業新創投資白皮書指出,近年國際企業新創投資腳步更趨積極,幾乎每週就有一家新的企業創投成立,但相較於國際,台灣去年792件新創投資案中,目前約一半有台灣企業參與,尚有成長的空間。且台灣的新創投資個案交易規模仍不及全球平均水準,對新創的投資依舊集中於少數企業,多數企業仍對新創投資較為陌生,也較少成立專職投資團隊評估新創投資。而企業若僅仰賴內部創新,恐難因應外在環境快速變化,企業尋求新創投資或合作將是未來最主要的趨勢。

為了能夠加速數位轉型的腳步,KPMG觀察發現許多客戶開始透過新創企業獲取創新能量,並提供給新創資金、市場與資源,打造互利雙贏的局面。KPMG發布的「2019台灣CEO前瞻大調查」顯示,分別有16%及22%的台灣CEO希望透過併購及合資來驅動企業成長,投資新創的意願亦從2018年的48%成長到2019年的58%,相較於往年投資意願有顯著增加,顯見台灣企業多半意識到投資新創的重要性。

由於新創投資具高風險性,亞洲各國多透過政策利多來扶植新創產業。目前政府為鼓勵產業創新,通過延長產業創新條例的租稅優惠期限,提供企業直接投資新創或投資創投的稅負誘因;同時為鼓勵企業整併及新創併購,經濟部等相關部會正研擬修訂《企業併購法》,可能包括擴大無形資產攤銷範圍及合併股利所得緩課等租稅優惠,期藉由修法鬆綁,吸引大企業併購新創公司。過去台灣併購風潮未盛,但近年來「矽谷併購潮」吹到台灣,有愈來愈多新創公司希望被大廠併購,也有不少獨角獸新創併購小型新創團隊以擴充市場及用戶規模。例如專精於人工智慧(AI)的台灣新創業者Appier(沛星互動科技)以現金收購日本AI新創公司 Emotion Intelligence、MeMe直播帶著1,200萬名註冊用戶加入M17集團。觀察M17集團過去幾次重要的併購案,包含收購交友軟體Goodnight、米果數位行銷,M17都以成為子公司的方式來壯大母集團。

從全球投資趨勢來看,金融科技、醫療科技、生物科技及資安領域是最被KPMG Enterprise看好持續吸引創投投資的產業,自動駕駛領域在亞洲的投資市場也相當熱門。此外由於東南亞市場有人口紅利及經濟成長等利基因素,近來也吸引到相當多的投資人到東南亞進行初創企業的併購,台灣也不乏對於東南亞數位經濟市場有高度興趣的新創公司。因此,我們在2020年將與健康照護與生技產業服務團隊、海外業務發展中心加密資產與代幣經濟服務團隊等平台跨部門合作,藉由舉辦醫療與科技結合的Startup Boot Camp、企業創投媒合會、東南亞市場媒合會等活動,將資源整合在一起。期待透過這樣的方式可以媒合大企業客戶與新創團隊並促成雙方的投資或合作,以協助企業達到轉型的目的,同時幫助新創達成業務上的擴展並獲得所需的資源。