В 2017 году активность на рынке M&A в России выросла на 13%, но сумма сделок снизилась на 12% по сравнению с прошлым годом, составив 66,9 млрд долл. США. Главном образом это падение обусловлено отсутствием мегасделок, в особенности в нефтегазовом секторе, в котором в 2016 году было совершено сделок на сумму свыше 28 млрд долл. В то же время в 2017 году наблюдался существенный рост (37%) числа и суммы сделок за пределами добывающих отраслей и энергетики, которые традиционно определяли ситуацию на рынке M&A – значительный рост продемонстрировали сектор телекоммуникаций и медиа, потребительский сектор и сектор инноваций и технологий.

Выход экономики из рецессии привел к возобновлению интереса со стороны европейских и североамериканских инвесторов. Сумма сделок по приобретению российских активов европейскими инвесторами выросла более чем вдвое — с 1,4 млрд долл. США в 2016 г. до 3,3 млрд долл. США в 2017 году. Меж тем количество сделок по приобретению иностранных активов российскими инвесторами не изменилось, но сумма сделок упала на две трети из-за меньшего числа крупных сделок. 52% внешних инвестиций России в 2017 году пришлись на европейские компании.

Ниже вы можете ознакомиться с основными выводами по секторам.

• Нефтегазовый сектор
• Банковские услуги и страхование
• Недвижимость и строительство
• Металлургия и горнодобывающая промышленность
• Инновации и технологии
• Потребительский сектор
• Телекоммуникации и медиа
• Химическая промышленность
• Сельское хозяйство
• Энергетика и коммунальное хозяйство
• Транспорт и инфраструктура
• Здравоохранение и фармацевтика

Нефтегазовый сектор

— Сумма сделок в нефтегазовом секторе снизилась на 54,8% и составила 18,4 млрд долл. США в связи сокращением числа крупных сделок. Это 27,5% от всего рынка сделок M&A в 2017 году.

— Инвесторы из Азии и Ближнего Востока продолжают проявлять как интерес в отношении активов, связанных с разведкой, добычей, переработкой и сбытом, так и в сфере технологий. Некоторые европейские нефтяные компании также продолжали расширять свой бизнес в сфере разведки и добычи в России. Но в целом сумма сделок по покупке российских активов снизилась на 18,6% и составила 13,8 млрд долл. США.

— Ведущие российские компании продолжили расширять свой бизнес на внутреннем рынке за счет приобретения частных компаний и участия в государственных тендерах. Сумма внутренних сделок снизилась на 67,9% и составила 4 млрд долл. США.

— Российские компании продолжают искать возможности для приобретения и расширения бизнеса на международном рынке, особенно в Северной Африке и на Ближнем Востоке (включая Иран), но в 2017 году сумма сделок сократилась на 95,3% и составила 0,5 млрд долл. США. 

— Несмотря на ограничения ОПЕК, Россия сохраняет лидирующие позиции по добыче нефти в мире, продолжает привлекать инвестиции, главным образом из Азии и Ближнего Востока, и, как ожидается будет вызывать дальнейший интерес у инвесторов.

Банковские услуги и страхование

— Сделки в финансовом секторе заняли 13,6% от всего рынка M&A в 2017 году.

— Сумма сделок выросла на 738,6% и составила 9,1 млрд долл. США, из них 8,8 млрд долл. США пришлись на внутренние сделки.

— В 2017 году была заключена 31 сделка, что на 29,5% меньше, чем в прошлом.

Недвижимость и строительство

— Сделки в секторе недвижимости и строительства заняли 11,2% от всего рынка M&A в 2017 году.

— В 2017 году было заключено 77 сделок, что на 24,5% меньше, чем в прошлом.

— Сумма сделок снизилась на 10,2% и составила 7,5 млрд долл. США, из них 6,6 млрд пришлось на внутренний рынок.

Металлургия и горнодобывающая промышленность

— Сделки в секторе металлургии и горнодобывающей промышленности заняли 10,3% от всего рынка M&A в 2017 году.

— В 2017 году было заключено 55 сделок, что на 96,4% больше, чем в прошлом.

— Сумма сделок снизилась на 21,4% и составила 6,9 млрд долл. США, из них 3,7 млрд пришлось на внутренний рынок, а 3,1 млрд на иностранные инвестиции.

Инновации и технологии

— Сделки в секторе инноваций и технологий заняли 8,2% от всего рынка M&A в 2017 году.

— Сумма сделок выросла на 221,7% и составила 5,5 млрд долл. США, из них 4 млрд пришлись на внутренние сделки, а 1,5 млрд на сделки по покупке иностранных активов.

— В 2017 году было заключено 37 сделок, что на 22,9% меньше, чем в прошлом.

— В секторе инноваций и технологий была совершена одна из крупнейших сделок 2017 года – слияние сервисов такси Yandex и Uber на сумму 3,8 млрд долл. США.

Потребительский сектор

— Сделки в потребительском секторе заняли 7,8% от всего рынка M&A в 2017 году.

— Сумма сделок выросла на 47,2% и составила 5,2 млрд долл. США.

— В 2017 году была заключена 71 сделка, что на 97,2% больше, чем в прошлом.

— Значительное сокращение инфляции вкупе с ростом заработной платы способствовали росту потребительских расходов, благодаря чему сектор начал демонстрировать признаки восстановления.

Телекоммуникации и медиа

— Сделки в секторе телекоммуникаций и медиа заняли 6% от всего рынка M&A в 2017 году.

— Сумма сделок выросла 72,3% и составила 4 млрд долл. США, из них 2,5 млрд пришлись на внутренние сделки, 1,2 млрд на иностранные инвестиции и 0,4 млрд на сделки по покупке иностранных активов.

— В 2017 году было заключено 57 сделок, что на 32,6% больше, чем в прошлом.

Химическая промышленность

— Сделки в секторе химической промышленности заняли 4,9% от всего рынка M&A в 2017 году.

— Сумма сделок снизилась на 3,3% и составила 3,3 млрд долл. США, из них 3,2 млрд пришлись на внутренние сделки.

— В 2017 году было заключено 12 сделок, что на 20% больше, чем в прошлом.

Сельское хозяйство

— Сельскохозяйственный сектор оказал ключевое влияние на восстановление экономики и выиграл больше других от ослабления рубля и контрсанкций России.

— Сделки в сельскохозяйственном секторе заняли 3,5% от всего рынка M&A в 2017 году.

— Сумма сделок выросла на 55,6% и составила 2,3 млрд долл. США, из них 2,2 млрд пришлись на внутренние сделки.

— В 2017 году были заключены 63 сделки, что на 53,7% больше, чем в прошлом.

Энергетика и коммунальное хозяйство

— Сделки в секторе энергетики и коммунального хозяйства заняли 2,9% от всего рынка M&A в 2017 году.

— Сумма сделок выросла на 7,9% и составила 2 млрд долл. США, из них 1,8 млрд пришлись на внутренние сделки.

— В 2017 году было заключено 14 сделок, что на 7,7% больше, чем в прошлом.

Транспорт и инфраструктура

— Сделки в секторе транспорта и инфраструктуры заняли 2,6% от всего рынка M&A в 2017 году.

— Сумма сделок снизилась на 5,8% и составила 1,8 млрд долл. США, из них 1 млрд составили иностранные инвестиции.

— В 2017 году было заключено 38 сделок, что на 2,6% меньше, чем в прошлом.

Здравоохранение и фармацевтика

— Сделки в секторе здравоохранения и фармацевтики заняли 0,8% от всего рынка M&A в 2017 году.
— Сумма сделок выросла на 20,2% и составила 0,6 млрд долл. США.

— В 2017 году было заключено 27 сделок, что на 58,8% больше, чем в прошлом.

Более подробно с выводами обзора, а также прогнозом на 2018 год вы можете ознакомиться в тексте исследования.