КПМГ представляет результаты исследования рынка прямых инвестиций (Private Equity) в России в 2019–2022 гг. Мы провели интервью с представителями крупнейших российских и иностранных фондов прямых инвестиций, совершавших сделки на рынке РФ в последние три года, чтобы сформировать комплексное понимание текущих трендов, оценить влияние глобальной пандемии COVID-19 на рынок, а также дальнейший вектор его развития в России.

По итогам 2021 г. ожидается, что объем рынка прямых инвестиций России составит 1 621 млн долл. США в денежном выражении (22 сделки), что выше аналогичных значений 2020 г. Основными драйверами роста рынка в 2021 г. стали восстановление инвестиционной активности после пандемии COVID-19 и реализация части сделок, отложенных в 2020 г. Ключевыми отраслями совершения сделок стали инновации и технологии, недвижимость, здравоохранение и потребительский сектор.

Среди ключевых трендов глобального рынка прямых инвестиций в 2021 г. респонденты отметили рост интереса к инструменту SPAC, а также усиление роли ESG-повестки в процессе принятия инвестиционных решений. Игроки ожидают, что в средне­срочной перспективе ESG-повестка будет влиять на развитие рынка прямых инвестиций в РФ.

Характерной чертой российского рынка прямых инвестиций является существенное влияние мегасделок объемом от 100 млн долл. США на общий объем рынка в денежном выражении. Эти сдел­ки часто совершаются в консорциуме нескольких фондов или с участием финансовых и стратегических инвесторов. Также среди ключевых трендов участники рынка отметили рост инвестиций в технологичные компании «новой экономики», что способствует постепенному размытию границы между прямыми инвестициями и венчурным капиталом и снижению доли классических сделок с привлечением прямых инвестиций в общем портфеле фондов.

Респонденты ожидают позитивный рост объема рынка прямых инвестиций без учета мегасделок в 2022 г. при положительном развитии экономики России и отсутствии значительных негативных макроэкономических событий. 

Скачать обзор можно по ссылке ниже. 

Контакты

Лидия Петрашова
Руководитель Департамента инвестиций и рынков капитала
КПМГ в СНГ
Партнер
E: lydiapetrashova@kpmg.ru

Максим Филиппов
Инвестиции и рынки капитала
Руководитель Группы по оказанию услуг по ведению сделок M&A
Партнер
E: mfilippov@kpmg.ru

Дмитрий Гараев
Налоговое и юридическое консультирование
Руководитель Группы по оказанию услуг в области слияний и поглощений
Партнер
E: dgaraev@kpmg.ru

Петр Королев
Инвестиции и рынки капитала
Руководитель Группы интеграции и стратегии сделок
Партнер
E: pkorolev@kpmg.ru

Наталья Никитенко
Инвестиции и рынки капитала
Группа интеграции и стратегии сделок, руководитель направления стратегии сделок и исследований рынка
Партнер
E: nanikitenko@kpmg.ru