close
Share with your friends

Нестабильная ситуация на валютных и сырьевых рынках, вызванная пандемией и экономическим кризисом, актуализирует вопрос эффективности управления валютными и ценовыми рисками. Многие финансовые институты и компании реального сектора уже используют или рассматривают возможность использования производных финансовых инструментов (ПФИ) для хеджирования (фиксации) валютных курсов, процентных ставок, стоимости сырья или производимой продукции.

Эффективность механизмов хеджирования в значительной степени зависит от выбранной стратегии хеджирования, возникающих налоговых последствий и эффекта, оказываемого на финансовую отчетность.

КПМГ проанализирует текущие и планируемые операции (стратегии) хеджирования, осуществит качественную и количественную оценку подверженности рискам, разработает эффективную стратегию хеджирования и подходы к налоговому и бухгалтерскому учету инструментов хеджирования. Это позволит минимизировать негативное влияние валютных, процентных и ценовых рисков на бизнес, снизить налоговую нагрузку за счет использования предусмотренных Налоговым кодексом РФ механизмов налогообложения некоторых категорий сделок с ПФИ, минимизировать возможное негативное влияние этих сделок на финансовую отчетность (МСФО и РСБУ).

Исходя из нашего опыта, мы предлагаем проводить анализ в два этапа. На первом этапе КПМГ изучит текущие и планируемые к заключению сделки (стратегии хеджирования), проведет анализ их эффективности с точки зрения бизнес-компоненты, налогового и финансового учета (включая РСБУ и МСФО). На втором этапе наша команда подготовит рекомендации по устранению выявленных рисков и неэффективностей, включая:

  • предоставление рекомендаций по оптимизации/доработке стратегий хеджирования с учетом проведенной оценки влияния валютных, процентных и ценовых рисков на финансовый результат и бюджетные показатели;
  • разработку рекомендаций в отношении альтернативных вариантов налоговой квалификации и учета сделок с ПФИ (сделки с отсрочкой исполнения и/или операции хеджирования);
  • подготовку шаблонов справок хеджирования и налоговых регистров, разработку рекомендаций по изменению положений учетной политики для целей налогообложения;
  • подготовку предложений по возможным подходам к учету сделок с ПФИ для РСБУ и МСФО, включая детальную карту проводок и положения учетной политики для целей РСБУ и МСФО.

КПМГ под ключ консультирует клиентов при подготовке локальных нормативных актов как по бизнес- направлениям (включая политику хеджирования), так и вопросам бухгалтерского учета и налогообложения, курирует прохождение налоговых проверок, включая подготовку сопроводительного письма, ответы на запросы налоговой инспекции, возражения на акт камеральной проверки и т.д.

КПМГ обладает большим опытом реализации комплексных проектов в области бизнес-консультирования, налогового и бухгалтерского учета операций хеджирования. За последние 5 лет было реализовано более двух десятков проектов по данной тематике для крупнейших кредитных организаций и компаний реального сектора (ТЭК, ритейл, аграрная отрасль и т.д.).

Контакты

Михаил Клементьев
Партнер, руководитель Группы по оказанию налоговых услуг компаниям финансового сектора
КПМГ в России и СНГ
Т: +7 495 937 44 77
Е: mklementiev@kpmg.ru

Иван Тягун
Партнер, руководитель Отдела консалтинга
КПМГ в России и СНГ
Т: +7 495 937 44 77
Е: ityagoun@kpmg.ru

Александр Чугуй
Налоговые услуги компаниям финансового сектора
Директор
КПМГ России и СНГ
T: +7 495 937 44 77
E: achuguy@kpmg.ru

Юлианна Духно
Налоговые услуги компаниям финансового сектора
Старший менеджер
КПМГ России и СНГ
T: +7 495 937 44 77
E: ydukhno@kpmg.ru