Usługi doradcze przy transakcjach fuzji i przejęć (M&A) dla podmiotów sektora finansowego

1. Finansowe due diligence na zlecenie kupującego;
2. Podatkowe due diligence na rzecz kupującego;
3. Finansowe (i podatkowe) due diligence na zlecenie sprzedającego.

Finansowe due diligence dla strony kupującej polega na przeprowadzeniu niezależnej analizy finansowej działalności przejmowanego podmiotu (celu inwestycyjnego). Ocenie podlegają główne kwestie finansowe związane z działalnością podmiotu, jakość i powtarzalność generowanych przychodów, jakość aktywów netto (potencjalne zawyżanie wartości aktywów lub zaniżanie wartości zobowiązań, identyfikacja zobowiązań warunkowych, pozabilansowych, itp.), usługi i transakcje z podmiotami powiązanymi i inne zagadnienia uznane za istotne w danej transakcji.

Główne korzyści dla klienta (zleceniodawcy):

• Nasze usługi wykonywane są przez zespół specjalistów z dużym doświadczeniem zdobytym podczas największych transakcji w sektorze finansowym. Jesteśmy kluczowym dostawcą tego typu usług doradczych;
• Finansowe due diligence nastawione jest przede wszystkim na rzetelną ocenę kondycji finansowej przejmowanego podmiotu oraz identyfikację głównych ryzyk finansowych i czynników mogących w znacznym stopniu wpływać na ostateczną cenę zakupu, wraz z rekomendacjami działań mitygujących;
• Nasze usługi nastawione są przede wszystkim na kreowanie wartości dodanej z perspektywy kupującego i ułatwienie podjęcia decyzji w zakresie ceny nabycia oraz poziomu niezbędnego finansowania;
• Usługę realizujemy w ścisłej współpracy z klientami (inwestorami) oraz ich doradcami.

W naszej praktyce przeglądom finansowego due diligence towarzyszy zwykle podatkowe due diligence. Takie podejście wynika z faktu, że niejednokrotnie zidentyfikowane ryzyka podatkowe mogą mieć istotny wpływ na wartość rynkową przejmowanego podmiotu i w związku z tym mogą stanowić istotny argument w procesie negocjacji ceny nabycia. Dodatkowo dzięki podatkowemu due diligence istnieje możliwość opracowania najbardziej efektywnej dla kupującego struktury transakcji. Podatkowe due diligence stanowi zatem ważne dopełnienie finansowego due diligence. 

Vendor due diligence polega na przeprowadzeniu niezależnej analizy finansowej (i podatkowej) działalności podmiotu sprzedawanego. Raport podsumowujący jest kierowany do potencjalnych inwestorów. Ocenie podlegają podobne kwestie, jak w przypadku procesów due diligence na zlecenie kupującego, ale celem usługi jest wsparcie strony sprzedającej w procesie zbycia jego akcji/udziałów. Vendor due diligence może dotyczyć zarówno zbycia wszystkich aktywów (lub grupy aktywów) spółki,

Główne korzyści dla klienta (sprzedającego):

• Nasze usługi wykonywane są przez zespół specjalistów z dużym doświadczeniem zdobytym podczas największych transakcji w sektorze finansowym. Jesteśmy kluczowym dostawcą usług doradczych typu due diligence;
• Nastawienie na rzetelną ocenę kondycji finansowej sprzedawanego podmiotu oraz wskazanie głównych ryzyk i czynników mogących w znacznym stopniu wpływać na ostateczną cenę sprzedaży/zakupu;
• Odpowiednio wczesna identyfikacja kluczowych kwestii, daje stronie sprzedającej czas na dostosowanie swojej strategii negocjacyjnej oraz możliwość wyeliminowania bądź ograniczenia zidentyfikowanych ryzyk;
• Podniesienie wiarygodność prezentowanych danych i analiz z perspektywy inwestorów (ułatwienie i przyspieszenie procesu sprzedaży);
• Zmniejszenie obciążenia służb finansowo-księgowych po stronie zleceniodawcy.