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은행 산업, ESG 리스크 관리 어떻게 하나?
최근 ESG 경영이 화두에 오르며, 다양한 산업에서 ESG 전략 수립에 나섰다. 은행산업에서도 지속가능성을 구축하기 위한 전략과 방법을 고안 중이다. ESG가 은행의 수익과 비용, 컴플라이언스 및 비즈니스 영속성 등 여러 분야에 영향을 미침에 따라, 은행은 새로운 관점에서 이를 분석하고 사업 기회를 찾아야 할 필요가 있다. 이번 호에는 ESG 리스크가 은행에 미치는 영향을 살펴보고, 은행의 ESG 리스크 관리 프레임워크와 실행 방안을 모색해본다.
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은행의 ESG 리스크 ‘위기에서 기회로’

코로나19의 영향으로 ESG(Environmental, Social, Governance) 등 비재무적 요인이 초래하는 경제적 손실과 금융에 미치는 영향이 부각되고 있다. 이에 따라 BIS(국제결제은행) 등 글로벌 금융감독 기관을 중심으로 ESG 리스크가 단순한 윤리적 문제를 넘어서 금융 안정을 위협할 수 있는 중대 리스크로 인식하기 시작했고, 금융회사 역시 ESG 리스크를 관리할 필요가 높아지고 있다. 한편 ESG 중요성에 따라 전 세계적으로 지속가능 금융상품 등에 대한 수요가 크게 증가하면서 금융 산업 내 새로운 비즈니스 기회도 발생 중이다.

은행 산업이 주목해야 할 ESG 리스크

ESG 리스크 중 최근 중요해진 환경 리스크에는 물리적 리스크(Physical Risk)와 전환 리스크(Transition Risk)가 있다. 이 리스크는 금융회사나 금융안정에 영향을 미친다. 물리적 리스크는 기후 변화 자체로 인해 발생하는 물적 피해나 경제활동이 저해되는 리스크이며, 전환 리스크는 저탄소 경제로 이행하는 과정에서 환경 정책이나 규제, 투자자의 인식 변화 등으로 발생하는 리스크이다. 이러한 유형의 리스크는 은행의 신용·시장·유동성 리스크 등 재무 리스크를 통해 은행에 영향을 미친다.

이외에도 은행 비즈니스는 고객, 서비스 공급자, 감독 당국 등 다양한 이해관계자와 연계되기 때문에 다른 차원의 재무적·비재무적 영향도 고려할 필요가 있다. ① 외부 E SG 요소가 은행 비즈니스에 영향을 주거나(Outside-in effect), ② 은행이 사회와 환경에 영향(Inside-out effect)을 미치기 때문이다. 전자와 관련하여 은행은 규제나 기술 등 외부 요인 변화가 가져오는 ESG 리스크와 기회 요인을 파악하고, 이러한 요인이 은행 사업이나 손익 등에 미치는 영향을 판단해야 함을 의미한다. 후자와 관련되어 은행은 자사 비즈니스가 환경이나 사회에 미치는 비재무적 영향도 판단해야 하는데, 일례로 은행이 지속가능한 금융상품 제조와 판매 시, 동 사업에서 발생하는 기회와 평판 리스크 등을 고려해야 한다.

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은행의 ESG 리스크, 어떻게 관리해야 할까?

결국 E SG 리스크는 단독으로 완전히 구분되는 별개의 리스크가 아니며, 다양한 인과관계를 통해 은행의 전 분야에 재무적·비재무적 영향을 미치므로 이를 통합적으로 관리하는 리스크 관리 체계를 마련해야 한다. 이를 위해 우선적으로 은행은 건전한 거버넌스 구조를 확립하고, 은행의 ESG 리스크 전략을 전사 사업 전략과 일치시키는 것이 필요하다.

리스크 통제, 컴플라이언스, 비즈니스 연속성, 내부감사 등에서 ESG 요소를 고려해 역할과 책임을 명확히 하여 ESG 거버넌스를 구축하는 것이 중요하다. 또한 은행은 지속가능한 성장을위해 ESG를 고려한 사업 모델과 리스크 전략 목표를 정하고, 이와 일치된 ESG 리스크 관리 전략을 마련해야 한다.

특히 ESG 리스크 관리 전략은 특정 차주나 산업에 리스크 쏠림현상이 나타날 수 있음으로 편중 리스크 및 전환 리스크를 포함하도록 구조화되어야 한다. E SG 리스크 통합 관리 사이클은 ① 리스크 식별, ②ESG 리스크 측정과 평가, ③ 사업 운영, ④ 모니터링, ⑤ 내부 보고, ⑥ 공시 및 외부 보고 절차 등의 프로세스를 따라 ESG 리스크를 세분화하여 거래관계자 간 복잡한 인과관계 사항을 투명하게 관리할 수 있어야 한다.

ESG, 기회로 삼기 위해서는?

은행 산업이 ESG를 기회로 삼기 위해서는 어떻게 해야 할까? 은행이 ESG에 대한 투자자 등 이해관계자들의 높은 관심과 엄격해지는 ESG 규제 수준 등 환경변화에 대응하며 기회를 모색하기 위해서는 ESG 관련 요구 사항을 준수하고 리스크 관리 프레임워크를 구축해야 한다. 뿐만 아니라 은행의 전사적 ESG 목표를 정하여 사업전략과 리스크 전략을 적절하게 변화시켜야 한다. 또한, 상품설계·가격책정·판매 등과 같은 은행의 밸류체인 내 ESG를 적극적으로 내재화하여 은행의 사업전략을 선제적으로 재편하여 시장 내 새로운 기회를 활용해야 한다.

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