Viele Branchen sind aktuell mit deutlichen, wenn nicht sogar dramatischen Umsatzeinbrüchen konfrontiert. Gleichzeitig fällt ein Großteil der Kosten weiterhin an, eine Belastung und Einschränkung des finanziellen Spielraums. Die Mobilisierung von Liquiditätsreserven in der Finanzierung sowie die Deckung des aktuellen und erwarteten oder möglichen Finanzierungsbedarfs haben höchste Priorität. In der Corona-Krise steht somit die Liquiditätssicherung mithilfe der kurz- und mittelfristigen Cashflow-Prognose im Fokus. 

Darüber hinaus ergeben sich durch kurzfristige Einnahmeausfälle ebenfalls signifikante Verwerfungen im FX Exposure. Turbulenzen an den FX und Zinsmärkten führen zum Anstieg der Volatilitäten sowie brechenden Korrelationen und verändern das ohnehin durch das operative Geschäft schon stark veränderte FX Exposure zusätzlich. Nicht selten entsteht hieraus neuer Finanzierungsbedarf. Das Treasury Management muss deswegen auf eine Vielzahl von Risken gleichzeitig reagieren, deren Materialisierung sich negativ auf die Liquidität des Unternehmens auswirken kann. 

Fundamental: Transparenz über die Mittelverwendung der Zahlungsein- und -ausgänge in der Vergangenheit. Unsere Analysewerkzeuge ermöglichen es Ihnen, die Wirkungszusammenhänge zwischen AP/AR, Working Capital und Liquidität in Ihren Unternehmen abzubilden. Die automatisierte Cash Flow-Prognose und Simulation von Szenarien über Treibermodelle oder Predictive Analytics hilft bei der Optimierung des kurz- und mittelfristigen Liquiditätsmanagements. Abschließend von Stresstests sowie Interpretation der Ergebnisse die Ableitung notwendiger Handlungsmaßnahmen. 

Informationen aus dem Kreditrisikomanagent, FX-Risikomanagement und dem Debt Financing unterstützen die Liquiditätsplanung

Dieser umfassende Ansatz erschließt ebenfalls das Kreditrisikomanagement, FX-Risikomanagement und das Debt Financing:

• Die Analyse des Zahlungsverhaltens des Kreditorenstammes in Bezug auf Zahlungsverzüge, historische Ausfälle und Liquiditätssituation sowie die Clusterung der offen Posten anhand von Zahlungsmodalitäten und Ausfallwahrscheinlichkeiten fließen auf der Cash-Inflow Seite in die Liquiditätsplanung.
• Die Bewertung des bestehenden FX Risikomanagements anhand der standardisierten KPMG-Vorgehensweise hilft bei der Ableitung des Exposures, das oft im Rahmen der Krise starke Abweichung zum Forecast aus der Vergangenheit aufweist. Nachfolgend werden die kosteneffizientesten Hegding-Möglichkeiten auf Basis von berechneten Sensitivitäten ermittelt. Diese Ergebnisse werden in die Liquiditätsplanung integriert.
• Die Durchsicht Ihres Finanzierungsbedarfs und der bestehenden Finanzierungsstrukturen ermöglicht eine punktgenaue Ziehung von Linien und die Erarbeitung von Vorschlägen zur Stundung des Kapitaldienstes, der Nutzung des Corona-Schutzschildes sowie die Beantragung von KfW-Mitteln und Bürgschaften. Darüber hinaus hilft diese Art von aktivem Stakeholder Management bei der Schaffung von Vertrauen und Sicherung der Linien bei Kapitalgebern und Banken.

Bei der Vielzahl an Möglichkeiten gerät eine entscheidende Frage zunehmend in den Hintergrund – welcher Ansatz ist der passende für mein Unternehmen? Denn es geht nicht darum, den „besten“ Ansatz zu finden, sondern viel mehr den „passenden“ um die kurz- und mittelfristigen Folgen der Corona-Krise abzufedern und die Liquidität des Unternehmens zu sichern.

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Mit der Expertise von über 60 erfahrenen Mitarbeitern in Deutschland unterstützen wir Sie bei Themen wie Liquiditätsmanagement, Zins- und Währungsrisikomanagement sowie des Debt Advisory.

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