Efectos del COVID – 19 en los modelos de pérdida esperada bajo IFRS 9
Efectos del COVID – 19 en los modelos de pérdida espera
¿Los modelos de ECL se verán afectados por el COVID-19?
Por: Brayan Rojas, Director Financial Risk Management
Las empresas que deben reportar bajo normas internacionales de contabilidad realizan el cálculo de sus provisiones con base en lo indicado en la IFRS 9 5.5.17 donde la medición de las pérdidas crediticias esperadas (ECL por sus siglas en inglés) será insesgadas y ponderadas en probabilidad utilizando la información razonable y sustentable que está disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado sobre las condiciones económicas pasadas, actuales y el pronóstico futuro a la fecha de presentación.
Está norma indica que las entidades clasificaran cada una de sus operaciones en tres etapas, la primera son operaciones de bajo riesgo que no han presentado incremento en su riesgo de crédito y su pérdida esperada es calculada bajo un horizonte de 12 meses, la asegunda son operaciones con un incremento en su riesgo y con ECL para toda la vida (life-time) y una tercera de operaciones con evidencia de deterioro acorde a los criterios de incumplimiento definidos por la entidad; a las etapas anteriores se realiza su cálculo incluyendo escenarios macroeconómicos o forward-looking.
¿Cómo afecta el COVID-19 a estos cálculos?
La generación de los escenarios macroeconómicos requeridos por la IFRS 9 son un elemento retador bajo la situación actual por:
1. Las entidades deben evaluar que se considera bajo el escenario actual información razonable y sustentable.
2. Las variables macroeconómicas utilizadas generalmente en el cálculo de la ECL como el producto interno bruto, inflación, desempleo, entre otras presenta rezago en su publicación lo cual demora la evaluación de escenarios adversos en los portafolios de cartera de las empresas.
3. Existen entidades que a la fecha no presentaban en su ECL afectación macroeconómica al no tener evidencias estadísticas que reflejaran relación entre el comportamiento de su cartera y los comportamientos de las variables macro, lo cual genera un reto al tener que evaluar si bajo los escenarios actuales la no relación se sigue manteniendo o por el contrario se requiere hacer ajuste a los modelos incorporando el forward-looking.
4. La alta volatilidad de los mercados, las políticas de los gobiernos y la incertidumbre a la fecha de la situación global de la pandemia y sus implicaciones económicas hacen que las condiciones macroeconómicas futuras sean difíciles de determinar.
Sin embargo, la incorporación del forward-looking no excluye su actualización simplemente por el hecho de requerirse mayores resultados posibles, así las organizaciones deben incorporar con la información que consideren relevante y adecuada para su organización los posibles escenarios futuros por el impacto del COVID – 19.
La ECL es un proceso de cálculo permanente y debe incorporar la información disponible a la fecha, por ello los equipos de modelación y de riesgo dentro de las organizaciones deberán estar en constante actualización de los pronósticos macroeconómicos para que estos sean incorporados a sus metodologías.
¿ Los modelos de ECL se verán afectados por el COVID-19?
No solo la incorporación de los escenarios macroeconómicos es un elemento relevante en el cálculo de la ECL, se debe tener presente también lo siguiente:
- Las políticas incorporadas por los gobiernos locales asociadas a cambios en plazos, tasas, períodos de gracia entre otros elementos afectarían sus criterios de clasificación de las etapas 1, 2 y 3.
- La segmentación como uno de los elementos iniciales de la cartera que busca tener presente la homogeneidad en las características de riesgo; sin embargo los efectos del COVID-19 han afectado a diferentes sectores e industrias lo cual puede requerir evaluar de nuevo la segmentación utilizada en sus modelos.
- El parámetro de probabilidad de incumplimiento (PI) es principalmente calculado con información histórica, pero la pandemia es un evento que afectará la posibilidad de deterioro de los clientes, requiriendo así una recalibración de los modelos de PI requerida en el corto plazo y evaluación permanente a través de modelos de backtesting que permitan evaluar su duración en la cartera.
- Los gobiernos y las entidades financieras han otorgado períodos de gracia, pero esto afectará elementos de la ECL como son el horizonte de tiempo de la etapa 1 y 2 de los modelos, así como el parámetro de exposición al riesgo.
- Los modelos individuales de ECL donde se hace una evaluación particular a las características de cada obligación deben ser verificados dado que es posible un incremento en el número de clientes que puedan requerir evaluaciones individuales, también controlar garantías y elementos cualitativos que puedan requerirse incorporar en los modelos.
- Para el producto de tarjeta de crédito, así como otros productos revolventes el factor de exposición adicional o Credit Conversion Factor (CCF) deben ser verificados dado que la liquidez es un elemento que los clientes de estos productos pueden requerir dejando el porcentaje del CCF subestimado.
Adicional a lo anterior, se debe tener presente que las notas a los estados financieros contienen información cualitativa y cuantitativa relevante en los cálculos de la ECL por ello la incorporación de los elementos relevantes por el COVID-19 que afectaron el modelo debería ser un elemento para incluir en sus notas de revelación, para todo lo anterior las empresas deben prestar atención a las recomendaciones de entes reguladores, por ejemplo, el European Securities and Market Authority ha publicado una guía de ajustes a la IFRS 9[1] al igual que la información publicada por el IFRS foundation[2], así como la información socializada por KPMG Global donde se brinda mayores detalles sobre impactos en la IFRS 9 como en otros elementos asociados a reportes financieros[3].
Es un reto para las organizaciones no solo los elementos mencionados como son la reestimación de parámetros, modelos, escenarios, notas a los estados financieros si no adicional lo que con lleva estos ajustes como son adecuaciones tecnológicas y el constante seguimiento de los cálculos de la ECL por la alta volatilidad de parámetros y escenarios, por lo que recomendamos prestar atención especial a los retos presentes y futuros que tiene esta gran crisis global.
[3] https://home.kpmg/xx/en/home/insights/2020/03/covid-19-financial-reporting-resource-centre.html
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