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2020年11月25日

热点问题概述

新冠疫情的持续影响使许多企业的经济状况严重恶化,也增加了其他企业的经济不确定性。管理层需要在评估这些事项或情况,就单独而言或汇总来看,是否会导致对企业持续经营的能力产生重大疑虑,或者在严重情况下,持续经营假设是否仍然适合作为编制财务报表的基础。

虽然部分行业和司法管辖区受疫情爆发的影响可能更大,但是无论处在哪个司法管辖区所有企业均需要考虑对持续经营评估的潜在影响。

随着企业开始根据国际财务报告准则 (IFRS® Standards)编制年度财务报表1,持续经营的披露对于向报表使用者提供具有透明度和相关性的信息尤为重要。 

当前的事项和情况可能会对企业持续经营的能力产生重大影响,因此需要提供详实且与企业特定相关的披露。

热点问题详解

持续经营考虑,包括融资困难

管理层必需对企业的持续经营能力进行评估。如果管理层打算清算企业,或打算停止经营,或别无选择只能这样做,则企业不再符合持续经营假设。  [IAS 1.25]

在评估持续经营假设是否适当时,管理层评估有关未来的所有可获得的信息,考虑事项可能的结果和情况可能的变化,以及针对上述事项和情况切实可行的应对措施。这些考虑因素其中包括,由于新冠疫情造成的当前经济不确定性和市场波动性。

鉴于迅速变化的经济和商业环境以及新冠疫情的影响,管理层考虑关于未来的所有可用信息的期限可能需要延长,超过《国际会计准则第1号——财务报表列报》(IAS 1 Presentation of Financial Statements) 规定的最低限度——即,至少(但不限于)自报告日起的12个月。这将取决于企业的特定事实和情况。 [IAS 1.26]

重要的是,管理层的评估应考虑不同的情形,包括至少一种严重但可能的下行情形。持续经营评估所用的假设应与企业财务报表其他领域所用的假设一致。


调整预算和预测

在许多情况下,鉴于迅速变化的经济和商业环境,以前编制的预算现在相关性可能已下降。企业可能需要对它们做出重大调整,例如调整预测销售额、毛利率和营运资本变动,以支持管理层在当前环境下的评估。在更新这些预测之后,管理层需要评估其是否预计能够继续遵守财务合同的限制条件。 

对于管理层而言,评估当前事项和情况对企业的业务经营和预测现金流量至关重要,关键问题是企业是否有足够的流动性能够在债务到期时继续进行偿付。

例如,企业可能需要考虑:

  • 是否拥有能够满足短期需求的充足资金和可用的授信额度/借款安排; 
  • 管理层是否需要采取进一步行动,使企业产生充足的现金流量能够在债务到期时进行偿付; 
  • 是否需要与贷款人协商重组及/或增加贷款安排;
  • 是否需要进行业务重组以降低运营成本; 
  • 是否需要推迟资本性支出;或者
  • 是否需要向股东及/或政府出台的商企支援计划寻求财务支援。


融资困难

由于当前环境下可能无法轻易获得其他融资来源,且融资成本可能会相应增加,管理层应对获得融资的可行性进行重新评估。

  • 对信誉等级较低的借款人而言,可能会更难以进入债券市场,并且银行和其他贷款人可能会不太愿意对其借款安排进行续约或增额。
  • 贷款人可能要求新增条款,例如要求大幅提高收益率或增加抵押,尤其是对处于受疫情影响较大行业的企业。
  • 贷款人自身可能面临流动资金不足因而可能需要央行提供支援,使之可以继续提供或增加融资。 
  • 借款人以外币计价的债务可能由于本国货币贬值而面临债务兑付成本大幅上涨。
  • 贷款人可能以贷款协议中的限制条件为由撤回融资。
  • 重要的是,企业不仅应考虑传统的融资来源,还应考虑其他来源,例如供应链融资及/或反向保理。


期后事项

如果在报告日期之后,管理层认为新冠疫情的后果导致经营业绩和财务状况进一步恶化,影响十分严重以致于持续经营假设不再适用,则需要调整财务报表,即持续经营假设的变更将构成调整事项。 [IAS 10.14–16]


披露

鉴于当前的市场状况,并考虑到财务报表使用者和监管机构的预期,持续经营的披露必须清晰、详实,这一点十分重要。披露的详细程度将取决于企业的具体事实和情况,包括对企业影响的性质和程度。

重大不确定性的情形

在评估持续经营假设的适当性时,如果管理层知悉与可能导致企业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况有关的重大不确定性,则企业应披露这些不确定性。我们认为,如果存在此类重大不确定性,则企业至少应披露以下信息:

  • 可能导致对企业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况的详细信息,以及管理层对这些事项或情况与持续经营评估相关的重要性的评估;
  • 管理层如何减轻这些事项或情况的影响的计划;
  • 管理层在持续经营评估中作出的重大判断,包括确定是否存在重大不确定性;以及 
  • 管理层应明确指出,可能导致对企业持续经营的能力产生重大疑虑的事项或情况存在重大不确定性,因此企业可能无法在正常经营过程中变现资产、清偿债务。 [IAS 1.25, IU 07-10]

根据我们的经验,如果存在此类重大不确定性,那么企业通常在财务报表的编制基础中进行披露。

涉险过关(close-call)情形

在某些情况下,管理层可能得出结论,认为不存在与可能导致对企业持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况相关的重大不确定性。但是,得出这一结论需要做出重大判断。在这些情况下,企业应披露得出不存在此类重大不确定性结论(“涉险过关”情形)所作出的判断。为满足这些披露要求,我们认为,与重大不确定性相关的类似信息(如上文前三点所述),可能对使用者理解企业财务报表具有相关性。 [IAS 1.122, IU 07-14]

流动性风险披露

《国际财务报告准则第7号 — 金融工具:披露》 (IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures) 要求披露有关金融工具产生的流动性风险的量化数据。企业亦需要披露其如何管理流动性风险,包括流动性风险管理与前期相比是否发生任何变化以及是否存在流动性风险集中的情况。企业可能需要增加这方面的信息披露,同时加大对疫情影响应对措施的披露。 [IFRS 7.33]

要求披露的信息示例如下:

  • 企业如何管理流动性风险的说明;以及
  • 与报告期内及报告期末确认的借款相关的拖欠和违约事件。 [IFRS 7.18–19, 39(c)]

我们的刊物《年度财务报表指南 — 新冠疫情相关补充指引 》(Guide to annual financial statements – COVID-19 supplement)提供了持续经营和流动性风险披露的可能示例。

 

管理层当前可采取的行动

在对企业的持续经营能力进行评估时,管理层可能需要:

  • 结合识别出的风险因素及不同的可能结果,适当更新预测和敏感性测试结果。管理层需要考虑经济下行的情况,例如,将“地域封锁”的影响(如相关)纳入在内。
  • 审阅不同情形下所预测的合同限制条件遵从情况。
  • 就导致对企业的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况评估相关应对计划。尤其是,管理层应重新评估获得融资的可行性。同时,企业还需要评估所制定的计划是否切实可行。
  • 提供清晰详实的披露,包括在持续经营评估中发现的不确定性的相关披露。
  • 考虑相关监管指引。 

本文所包括的考虑因素也适用于中期财务报表。更多信息,请参阅网页文章《新型冠状病毒肺炎疫情对中期财务报表有何影响?》What is the impact of COVID-19 on interim financial statements?) 

本文所指Insights即毕马威刊物Insights into IFRS(《剖释国际财务报告准则》)。

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© 2020 本刊物为KPMG IFRG Limited发布的英文原文“Impact of COVID-19 on the going concern assessment and disclosures”(“原文刊物”) 的中文译本。如本中文译本的字词含义与其原文刊物不一致,应以原文刊物为准。原文刊物的版权及所有相关权利均归KPMG IFRG Limited所有,原文刊物的所有译本/改编本的所有相关权利亦归KPMG IFRG Limited所有。