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2020年12月1日

热点问题概述

“减值测试” 触发事件

许多国家正采取严格措施控制“新型冠状病毒肺炎 (COVID-19)”疫情的扩散。这些措施已对全球经济活动和市场情绪造成严重影响,并扰乱了企业的业务运营,其中,下列企业受影响尤甚:

  • 受到产品或服务需求量下滑或该国限制措施冲击的企业;
  • 供应链或生产工厂设在受疫情严重影响的国家的企业;及/或
  • 与受疫情严重影响的国家有贸易往来的企业。

经济环境迅速恶化、宏观经济和商业前景的不确定性的增加,导致全球股市大幅动荡,并且某些汇率和大宗商品价格出现剧烈波动。因此,2020年发生了“减值测试”触发事件的可能性已显著增加。

《国际会计准则第36号——资产减值》(IAS 36 Impairment of Assets)要求企业在每个报告期末评估是否存在任何减值迹象(或者是否存在任何表明之前确认的减值损失已经转回的迹象)。

无论是否存在减值迹象,对于商誉、使用寿命不确定的无形资产以及尚未达到可使用状态的无形资产,《国际会计准则第36号》要求企业至少每年进行一次减值测试。主体必需执行此类年度减值测试,这是在因触发事件而执行的减值测试之外 的要求。

已确认的商誉减值损失不得在以后期间转回,即使该商誉减值损失是在同一财务年度的中期确认。

 

估计现金流量面临挑战

在发生“触发事件”后,管理层需判断资产或现金产出单元的可收回金额(即使用价值和公允价值减去处置费用后的净额1两者之间的较高者),这通常需要管理层对该资产或现金产出单元的未来现金流量作出预测。管理层编制的预算和现金流量预测通常作为用于计算可收回金额的折现后现金流量的起点。如果经济状况和市场情况发生重大变化,管理层需对重大假设(例如,预测的销售量、价格、毛利,以及营运资金变动、汇率及折现率)进行重新评估并根据情况作出恰当更新。对用于确定公允价值减去处置费用后净额的现金流量估计,管理层需进行更新,以反映市场参与者于报告日根据市场条件和可获取的信息会使用的假设。[IAS 36.4, 9, 33, IFRS 13.2]

鉴于以下方面的不确定性程度,作出现金流量估计可能是摆在企业面前的一大难题:

  • 遏制或延迟疫情扩散而采取的措施的性质、严苛程度和持续时间;
  • 业务运营和经济活动要多久才能回归常态;
  • 预期的经济复苏轨迹(即经济增长多快能恢复和经济复苏的速度)以及经济衰退的持续时间;以及
  • 疫情是否会对经济或行业造成持久影响。

 

折现率应反映风险

由于相关不确定性和风险增加,在计量使用价值和公允价值减去处置费用后的净额时,用于对预测现金流量进行折现的折现率可能会受到疫情的重大影响。该折现率应反映于报告日利率和风险状况变动的影响。[IAS 36.56]

若采用期望现金流量法,则折现率不应包括已反映在现金流量中的风险,以避免重复计算。

编制中期财务报表的企业可能需要更频繁地执行减值测试,因为减值迹象可能在多个报告日出现。

热点问题详解


“减值测试” 触发事件

《国际会计准则第36号》适用于各种非金融资产,包括不动产、厂场和设备、使用权资产、无形资产及商誉、以成本计量的投资性房地产及在联营企业和合营企业的投资2。[IAS 36.2, 4]

《国际会计准则第36号》提供了发生“触发事件”迹象的示例,包括:

  • 企业经营环境或所处的市场,在当期发生或将在近期发生重大变化,并对企业产生负面影响;以及
  • 企业的净资产账面金额大于其市值。[IAS 36.9–10, 12]

受疫情影响,很多企业的经济状况严重恶化,而对于其他企业而言,经济的不确定性也有所增加,这些变化可能构成减值测试的“触发事件”。

  • 部分行业已受到严重的影响,例如旅行、旅游观光、娱乐、零售、保险和教育等行业。 
  • 采掘业企业可能也已受到大宗商品价格下降的严重冲击。同时,所在国家在经济上依赖此类大宗商品的企业也将承受较高的负面经济影响风险。  
  • 诸如零售及工业房地产等在内的某些类别投资性房地产(以及房地产租赁产生的使用权资产)可能会深受疫情的影响。被迫停业的租户近期可能无力支付租金或要求与出租人协商下调租金。租户的信用度也可能降低。涉及将资产(例如飞机和船舶等)租赁给交通业的企业,也将面临类似情况。

 

估计现金流量面临挑战

鉴于经济的不确定性增加,对未来现金流量作出估计对于许多企业而言可能尤其困难。

  • 在计量使用价值时,应将现金流量预计建立在合理且有依据的假设基础上,该假设代表管理层对资产或现金产出单元剩余使用寿命内整个经济状况的最佳估计。企业应对外部信息给予更多的关注。[IAS 36.33(a)]
  • 在计量公允价值减去处置费用后的净额时,所使用的估计和假设应从市场参与者的角度考虑。[IFRS 13.22]

由于高度的不确定性及其引起的现金流量预测难度,企业根据可获取的外部信息(例如央行及其他国际组织的经济预测)来预测现金流量,可能是有用的方法。

为了缓和疫情对经济和金融市场的冲击,某些国家政府和国际组织承诺出台财政刺激方案、流动性投放及财政支援。企业需了解此类措施的条款和状况,并考虑其对企业现金流量预测的可能影响。

 

折现率应反映风险

对用于将未来现金流量进行折现的适当折现率,疫情可能会对用于确定该折现率的无风险利率和主体特定风险溢价(例如融资风险、政治风险和预测风险等)造成重大影响。[IAS 36.A1, A16, A18]

无风险利率通常基于与资产或现金产出单元的现金流量具有相同或类似期限的政府债券的收益率。在某些司法管辖区,政府长期债券的收益率在2020年有所下降。但是,由于信贷风险及/或其他风险溢价可能会增加,无风险利率随政府债券收益率下降而下降可能并不会导致企业的折现率下降。[Insights 3.10.300.120]

如需获取更多信息,参见毕马威关于公允价值计量的文章。

 

考虑预测现金流量的方法

由于宏观经济前景的不确定性(假设情景从经济活动较快反弹并实现长期强劲增长,到经济复苏缓慢或出现经济衰退、随后长期增长放缓),估计的不确定性程度将显著高于往常,并且很可能扩大合理可能的现金流量预测值的范围。

企业在作出现金流量估计时可运用以下两种方法:

  • 传统法,即运用单一的或最可能的现金流量预测值;以及
  • 期望现金流量法,即运用多个概率加权的现金流量预测值。[IAS 36.A4–A14]

由于不确定性程度较高,企业考虑使用期望现金流量法(而非传统法)可能更有帮助。传统法下,企业无需对现金流量就风险作出调整;而是在确定折现率时反映风险。期望现金流量法下,对未来现金流量估计的不确定性应反映在不同的概率加权现金流量预测(而非折现率)中。期望现金流量法自然而然要求企业更明确地考虑比常规范围更广泛的未来可能结果。[IFRS 13.B26, IAS 36.A7, Insights 3.10.220]

企业无论采用哪种方法,用于对现金流量进行折现的折现率不应反映对已纳入估计现金流量的因素所作的调整,反之亦然。否则,企业将会重复计算某些因素的影响。[IAS 36.55–56]

尽管存在高度的经济不确定性,计算可收回金额时所用的假设应合理且有依据。为此,管理层将需作出重大判断。

 

对使用寿命和残值的影响

如果近期发生的事件导致企业改变其对不动产、厂场和设备的使用和保留策略,则管理层应复核所涉资产的使用寿命和残值以及对其采用的折旧方法是否仍然恰当。在对资产或现金产出单元进行减值测试后,可能也需进行此复核。如这方面发生改变,则应按照未来适用法作为会计估计变更进行会计处理。[IAS 16.61, Insights 3.10.350.30]

 

披露

与减值测试有关的披露很可能成为监管机构的重点关注领域。欧洲监管机构——欧洲证券及市场管理局(ESMA)3在最近的声明中强调,企业需要就减值测试有关信息作出透明及有意义的披露。更多详情,参见毕马威就欧洲证券及市场管理局在2020年的监管优先事项而发布的网络文章

年度报告

对于商誉和使用寿命不确定的无形资产的减值测试,《国际会计准则第36号》要求披露用于确定其可收回金额的主要假设。由于经济的不确定性程度增加,企业可能需要披露更多的主要假设——例如,对于是否以及何时能恢复至危机前的现金流量水平的假设。管理层还应考虑披露有关如何把不确定性因素纳入减值测试的事项。

《国际会计准则第36号》同时要求企业在下列情况披露敏感性测试:即如果主要假设发生合理可能的变动将导致现金产出单元的账面金额超过其可收回金额。此外,《国际会计准则第1号——财务报表列报》(IAS 1 Presentation of Financial Statements)要求披露企业于报告日有关未来所作的有重大风险的主要假设和估计不确定性的其他主要来源,这些重大风险是会导致下一财务年度资产和负债账面金额出现重大的调整。[IAS 1.125, 129, 36.134(d)–(f)]

与管理层对未来所作假设相关的不确定性很可能是重大的,因此,管理层需编制恰当的披露,以帮助财务报表使用者了解可收回金额估计对受疫情影响的主要假设出现重大变化的敏感程度。例如,一种恰当的做法可能是,披露管理层对下列问题的看法:与宏观经济前景相关的不确定性程度(例如预期疫情对业务影响的严重程度和持续时间)。主要假设可能会出现比以往更广泛的合理可能变化。[IAS 1.129(b)]

中期简明报告

《国际会计准则第34号——中期财务报告》(IAS 34 Interim Financial Reporting)要求披露估计变更的性质和金额。按照《国际会计准则第34号》需披露的事项和交易(如果重大)的示例中包括“减值损失”。《国际会计准则第34号》指出,如果一个事项或交易对理解主体自上一年度报告期间以来的财务状况或经营业绩变动具有重要性(例如在中期期间确认的重大减值损失),则企业应在中期财务报告中予以说明并对上一年度报告期间财务报表中披露的相关信息进行更新。《国际会计准则第36号》就此方面提供了需要考虑的相关披露。[IAS 34.15B(b), 15C, 16A(d)]

管理层当前可采取的行动

对于企业的现金产出单元或在单项基础上进行减值测试的资产,考虑是否存在其已发生减值的迹象。尤其是,管理层需评估:

  • 遏制疫情的措施对业务的影响;以及
  • 企业的净资产账面金额是否大于其市值。

考虑企业的预算和现金流量预计是否根据于报告日可获取的信息充分反映了以下内容(如适用) :

  • 央行和其他国际组织对疫情影响持续时间和严重性的预测; 
  • 现金产出单元所提供产品或服务的市场供求情况; 
  • 经济活动的下降情况;
  • 交通、出行限制及隔离措施的影响;
  • 汇率和大宗商品价格的影响;以及
  • 本国或国际组织的财政刺激、流动性投放和财政支援,包括撤消这些措施的潜在影响。

考虑是否已对近期估值中所使用的折现率进行更新以反映报告日的风险状况。

考虑在中期和年度报告中加强对敏感性测试披露以及有关主要假设和估计不确定性的主要来源的信息披露。

毕马威年度财务报表指南(Guides to financial statements可帮助您根据国际财务报告准则(IFRS® Standards)编制财务报表,今年新增了新冠疫情补充资料(COVID-19 supplement),提供示例说明主体可能需要就疫情引起的会计事项提供的额外披露。

1  英文中所指 “VIU” 即value in use(使用价值);“FVLCD” 即fair value less costs of disposal(公允价值减去处置费用后的净额)。

2 《国际会计准则第28号——在联营企业和合营企业中的投资》(IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures)提供的指引用于确定是否有必要对按权益法核算的被投资方进行减值测试。如果存在减值迹象,则应遵循《国际会计准则第36号》中的减值测试原则。[IAS 28.40-42]

3 欧洲证券及市场管理局是指European Securities and Markets Authority。

本文所指Insights即毕马威刊物 Insights into IFRS(《剖释国际财务报告准则》)。

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© 2020 本刊物为KPMG IFRG Limited发布的英文原文“Have non-financial assets become impaired – e.g. PPE, intangible assets and goodwill?”(“原文刊物”) 的中文译本。如本中文译本的字词含义与其原文刊物不一致,应以原文刊物为准。原文刊物的版权及所有相关权利均归KPMG IFRG Limited所有,原文刊物的所有译本/改编本的所有相关权利亦归KPMG IFRG Limited所有。