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2017年报分析:A+H公司初步评估实施新金融工具准则的影响

2017年报分析:A+H公司初步评估实施新金融工具准则的影响

截至2018年5月8日,A+H股上市公司已基本完成其在内地及香港交易所2017年报的披露工作,其中,过半数公司在年度报告中披露了其初步评估2018年1月1日生效的新金融工具准则的影响。

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green house
preliminary assessment

新金融工具准则预期将在哪些方面产生影响

金融资产的分类与计量

根据目前统计的资料,上市公司预期对原准则下分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不会产生重大影响。主要变动集中在原以摊余成本计量的金融资产和原分类为可供出售的金融资产。
impact of the new financial instrument standards

a.原以摊余成本计量的金融资产可能面临重分类

新金融工具准则要求金融资产同时符合以下两个条件时,应当分类为以摊余成本计量的金融资产:

  • 企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标; 
  • 该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付(“现金流量特征测试”)。

该要求使得部分上市公司在原准则下分类为贷款和应收款项及持有至到期投资的金融资产,由于未能满足业务模式或无法通过现金流量特征测试,可能面临重分类且需要评估其公允价值。例如,下述上市公司的披露:

“本集团现分类为持有至到期投资或贷款及应收款项中的大部分债务工具将满足以摊余成本计量的金融资产的确认条件,该类资产的会计处理无实质变化。部分债务工具由于业务模式,将被重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产;部分债务工具由于无法通过‘合同现金流仅仅是对本金和利息的支付’测试,将被重分类为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产。”

b.原分类为可供出售金融资产的项目将面临重分类

新金融工具准则不再存在可供出售金融资产这一类别,可供出售金融资产将根据不同的业务模式以及是否可以通过现金流量特征测试,被重新分类。

可供出售非权益工具投资

  • 业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标; 
  • 通过现金流量特征测试。

否则将被重分类为以摊余成本计量的金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。例如,下述上市公司的披露:

“本集团现分类为可供出售金融资产的大部分债务工具将满足以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的确认条件,该类资产的会计处理无实质变化。部分债务工具因无法通过‘合同现金流仅仅是对本金和利息的支付’测试而被重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。”

“本集团一部分债务工具投资目前被分类为可供出售金融资产 (AFS) 将符合按公允价值且其变动计入其他综合收益 (FVOCI) 的分类条件,因此对于这部分资产的会计处理将不会产生变化。然而,现分类为可供出售金融资产的部分债务和权益工具投资不符合FVOCI 或按摊销成本计量的条件,因此将要重分类为按公允价值且其变动计入损益(FVPL) 的金融资产。”

可供出售权益工具投资

无论企业采用何种业务模式,可供出售权益工具投资一般均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,除非企业选择将非交易性权益工具投资不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。若企业选择该项指定,则仅有满足条件的股利收入计入当期损益,其他相关的利得和损失将计入其他综合收益,且不得结转计入当期损益。另外,新金融工具准则不再存在“成本豁免”,权益工具投资均应按照公允价值计量。例如,下述上市公司的披露:

“由于目前持有的可出售的股权投资将在可预见的未来继续持有,本集团预期将采用将公允价值变动计入其他综合收益的方式,因此目前持有的该等投资都将以公允价值计量并将其变动计入其他综合收益。”

“现有分类为可供出售金融资产中的权益投资、基金投资和其他投资,在新金融工具准则下均重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。”

根据目前的统计资料,部分上市公司披露了其指定的标准。例如,下述上市公司的披露:

“根据国际财务报告准则第9号,本集团已将为长期战略目标持有的被分类的可供出售金融资产的权益投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。”

 c.嵌入金融资产的衍生工具不再被分拆,而是作为整体被分类

新金融工具准则要求混合合同包含的主合同属于本准则规范的资产的,企业不应从该混合合同中分拆嵌入衍生工具,而应当将该混合合同作为一个整体适用准则中关于金融资产分类的相关规定。该要求将导致原分拆嵌入衍生工具的混合工具作为整体被重分类。例如,下述上市公司的披露:

“附注25披露的若干应收账款与商品价格挂钩。该等特征为已被视为未与主收应收款项紧密相关及单独于主收应收款项,且根据国际会计准则第39号作为衍生工具入账的嵌入衍生工具。应用国际财务报告准则第9号后,包含一项处于国际财务报告准则第9号范围内的资产的主体的混合合同将作为整体进行处理。因此,本集团不会进一步将嵌入衍生工具与与商品价格挂钩的应收款项分离。该等工具的合同条款产生的现金流量不仅为本金及未偿还本金的利息,因此与商品价格挂钩的应收款项其后将根据国际财务报告准则第9号按公允值计量,而公允值收益或亏损于损益确认。”

减值

新金融工具准则以新的“预期信用损失”减值模型代替了原准则下的“已发生损失”减值模型,该要求将导致提前确认信用损失、增加减值准备。例如,下述上市公司的披露:

“根据初步评估,如果本集团于2017年12月31日采用新的减值要求,与《国际会计准则第39号》相比,减值准备将有所增加,其中主要为客户贷款及垫款减值准备及信贷承诺计提的减值准备增加,并由此减少净资产。”

“本集团将采纳简化方式,并将根据于所有其贸易应收款项余下年期内之所有现金差额现值估计之可使用预期亏损入账。此外,本集团将采用一般方法,并根据其他应收款项于未来十二个月内可能发生的违约事件估计十二个月预期信贷亏损。本集团已经确定,由于其贸易应收款项及应收票据及其他应收款项的性质,初步采纳该准则后不需要作出重大减值拨备。”

新金融工具准则下预期的定量影响

根据目前统计的资料,在评估执行新金融工具准则的影响时,部分上市公司披露了对净资产影响的百分比,部分上市公司披露了具体数据。例如,下述上市公司的披露:

“本集团管理层进行了详细的评估,预计适用新金融工具准则后,2017年12月31日的净资产的影响金额占本集团净资产的比例不超过0.5%。”

“采用新金融工具会计准则后,本集团评估于2018年1月1日未分配利润减少约人民币90亿元,其他综合收益增加约人民币32亿元,主要影响金融资产分类和计量以及减值。”

上述执行新金融工具准则影响的预披露,是A+H公司根据准则制定机构截止其2017年度报告日已发布的相关规定并结合各公司具体情况而做出。随着新金融工具准则实施的推进,以及后续可能会发布的更多准则解释,企业可能会对新金融工具准则的影响有更深入和全面的评估,并在后续的财务报告中有更多披露。

毕马威将持续关注新金融工具准则的实施进展与实务问题,与企业携手共同迎接准则变化带来的机遇与挑战。

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