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经济下行环境中小额贷款公司的困境与应对
经济下行环境中小额贷款公司的困境与应对
自2008年中国银行业监督管理委员会和中国人民银行联合颁布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号）（“《指导意见》”）开始实施以来，国内小额贷款行业进入了高速增长阶段。全国小额贷款公司数量增长显著，与此同时全国小额贷款余额也日益攀升。
然而，自2013年随着经济下行压力加大，中国GDP增长放缓，小额贷款公司所面临的困境也逐渐凸显。小贷公司目前所面临的困境主要在以下五个方面：
- 运营资本压力较大，体现在银行提供融资的愿意较低、股东众多、增资难度大、无法吸收存款、融资能力低、资本积累缓慢、不良贷款高发及资本运营效率低等；
- 业务经营监管限制发展，如发放贷款额度受地方法规限制、利率上限受控及跨区经营受限等；
- 信用风险管理能力薄弱，包括贷前中后流程薄弱、抵质押物少，管理薄弱等；
- 行业竞争激烈，其威胁主要来自于银行业务渠道下沉、P2P网贷平台的发展以及消费金融公司的政策性机遇；
- 经济下行压力大，小贷公司所处的经济大环境并不能很好地为其快速发展提供有效地帮助，加上小贷公司信贷品种单一，信贷质量普遍低于商业银行，抗风险能力较差。
针对以上困境分析，我们认为小额贷款公司可以从以下三个主要方向选定适合自身的应对策略：
- 利用资本市场融资；
- 借力资产证券化市场；
- 强化信用风险管理。
在后附的原文中，我们将与您分享毕马威关于小额贷款公司IPO和资产证券化的难点及成功经验，及贷前、贷中、贷后全方位风险管理体系构建的总体思路等，并通过相关实际数据与实践案例向您介绍小额贷款公司应对上述困境的策略。
在“互联网+”和普惠金融成为政府主导政策的宏观背景下，小额贷款公司必须把握方向与时机，积极采取各种应对策略，进行转型升级，运用自身的金融科技技术或与外部征信公司合作提升信用风险管理能力，根据自身情况充分利用优势资源，在熟悉的行业及领域努力创新、差异化产品、降低风控成本及管理成本，从而获得竞争优势、生存空间。