La inversión global de capital de riesgo cayó a US$ 120 mil millones y 8.420 acuerdos en el segundo trimestre de 2022. Sin embargo, los inversores siguen siendo optimistas. Fintech, logística, ciberseguridad y energía alternativa atraen inversiones importantes.

El capital de riesgo global enfrenta un período a la baja en medio de una mayor incertidumbre geopolítica, problemas en las cadenas de suministro e incrementos en la inflación y las tasas de interés, son algunos de los hallazgos de la nueva edición del segundo trimestre de 2022 del “Venture Pulse” de KPMG Private Enterprise. Como en las ediciones anteriores, el informe destaca los diez financiamientos globales más importantes del período en materia de capital de riesgo, tanto a nivel global como por región, y las tendencias que los inversores deben tener en cuenta durante el próximo trimestre.

La disminución del interés de los inversionistas en negocios centrados en el consumidor, particularmente en las Américas, el creciente enfoque de los inversionistas en la rentabilidad y la conservación del efectivo, la diversificación geográfica de acuerdos en Europa y Asia, y el interés en los sectores de energías alternativas y baterías de almacenamiento son algunas de las tendencias destacadas en el informe. 

Asimismo, sin un final a la vista para la incertidumbre actual, la inversión de capital de riesgo en la región de las Americas podría ser relativamente débil de cara al tercer trimestre de 2022. Sectores como el de las criptomonedas y el blockchain, el comercio electrónico y otras industrias centradas en el consumidor podrían consolidarse a medida que las mejores empresas logren diferenciarse de la competencia, y las empresas que no planearon una retirada a tiempo se queden sin efectivo. Sin embargo, este proceso podría llevar algún tiempo ya que probablemente primero agoten otras opciones, tales como realizar despidos, retrasar o terminar proyectos, congelar el gasto en investigación y desarrollo y/o recortar otros gastos para conservar el efectivo y retrasar la recaudación de nuevos fondos tanto como sea posible.

Resultados destacados del informe 2T22:

En América, la inversión en capital de riesgo cayó desde US$ 89 mil millones distribuidos en 5.034 acuerdos en el 1T22, a US$ 66 mil millones en 3.778 acuerdos registrados en el 2T22. De ese total, Estados Unidos contabilizó la mayor parte (US$ 62,3 mil millones).

A pesar de las complejas condiciones que presenta su mercado, Brasil y México, fueron los catalizadores de inversiones en capitales de riesgo en la región de Latinoamérica. En suma, ambos mercados recaudaron poco menos de US$ 1.100 millones en el 2T22, lo que representó una caída del 48 % respecto a 1T22 y del 60 % respecto a 2T21. En Brasil, sobresalieron los acuerdos logrados por la empresa de ciberseguridad y biometría “Único”, y de comunicaciones B2B y comercio social “Take Blip”.

Finalmente, en Asia la inversión de capital de riesgo se hundió a un mínimo de US$ 24,5 mil millones en 2206 acuerdos en el 2T22; en tanto que, en Europa, y a pesar de una caída a US$ 27,2 mil millones en el 2T22, la inversión de capital de riesgo se mantuvo fuerte en comparación con las tendencias históricas.